3. 5月の基準価額は+1840円、株価の上昇が牽引
オルカンの基準価額は設定来＋27,737円となっています。
2026年5月（月初～月末）の基準価額は+1,840円でした。内訳は以下の通りです。
- 国内株式： 2026/5: +118円（設定来計: 1,324円）
- 先進国株式（除く日本）： 2026/5: +1,629円（設定来計: 1万7,140円）
- 新興国株式： 2026/5: +302円（設定来計: 2,369円）
- 為替要因： 2026/5: ▲207円（設定来計: 7,009円）
- その他（信託報酬等）： 2026/5: ▲1円（設定来計: ▲104円）
- 分配金（2025/11〜2026/5）： －円（設定来計: 0円）
- 基準価額（分配落後）2026/5： +1,840円（設定来計: 2万7,737円）
4. まとめ：今後の投資スタンス
2026年5月の実績を振り返ると、3月の急落局面から力強い回復が続いていることが確認できます。
注目すべき点は「為替要因」です。
5月は円高方向への動きが▲207円のマイナス寄与となりましたが、世界株式の上昇がこれをカバーし、基準価額は月次で+1,840円の上昇を記録しました。
設定来の騰落率は+277.4%。3月に一時的な調整を経験しながらも、長期保有の優位性は揺るぎないものとなっています。
下落局面では「手放した方が良いのでは？」と考えてしまいがちです。しかし、今回のような回復の速さが示す通り、積立投資（ドル・コスト平均法）においては、下落局面こそ「より多くの口数を安く買えるチャンス」でもあります。
直近のマイナスに一喜一憂せず、長期的に資産の成長を見守っていきましょう。
【免責事項】
- 本記事は、運用報告書等の公表データに基づき作成したものであり、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。
- 記載されている過去の運用実績は、将来の運用成果を保証するものではありません。
- 投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任で行っていただきますようお願いいたします。
参考資料
和田 直子
