3. 株主優待投資のメリットとは？家計管理の視点で考える
株主優待は、配当と並ぶ株主還元のひとつとして位置づけられています。イオンの株主優待に限らず、株主にとってのメリットを見ていきましょう。
3.1 生活費の節約効果
自分が日常的に利用する店舗・サービスの優待を選べば、現金を受け取るのと同様の効果が得られます。毎週通うスーパーや月に数回立ち寄るカフェ、家族で出かける外食チェーンなど、「いつものお店」で使える優待券を選べば食費や日用品費が確実に浮くためです。
1万円分の優待券は、利用先や条件が合えば、家計支出を1万円分抑える効果が期待できます。
しかも家計簿上は「支出が減る」形で表れるため、節約効果と投資リターンを同時に実感できます。週末の外食が実質無料になったり、毎月の食料品代がぐっと軽くなったりと、無理なく日々の暮らしにゆとりが生まれるでしょう。その結果、貯蓄や趣味に回せるお金も自然と増えていきます。
3.2 配当との同時受け取りができる
イオンのように、配当と株主優待を両方実施している企業に投資すれば、それぞれを両取りできます。配当（現金）と優待（キャッシュバック・物品・割引券など）を両方受け取れるため、配当利回りだけで比較したときよりも、実質的な還元が大きくなるのが株主優待銘柄のメリットです。
優待分を加味した「実質利回り」で見ると、銀行預金や一般的な高配当株を上回るケースも珍しくありません。
また、企業によっては長期保有株主向けの特典を設けています。一定期間（1年・3年・5年など）以上継続して保有することで、優待内容がグレードアップしたり、追加の優待品が贈られたりする仕組みで、長く持つほど還元が手厚くなる設計です。腰を据えてじっくり保有したい投資家にとっては、大きなインセンティブになるでしょう。
