「退職金や預貯金でまとまった1000万円があるけれど、一気に投資に回すべきか、それとも毎月コツコツ積み立てるべきか…」と悩んでいる方もいるかもしれません。
50歳代の資産運用は、20歳代のように「30年間そのままにしておけば大丈夫」といった楽観的な考え方だけでは進めにくいものです。しかし、インフレによって現金の価値が実質的に減少していく中で、何もしないことのリスクも無視できない状況といえるでしょう。
この記事では、「一括投資」と「積立投資」について、投資を開始してから相場が「右肩上がり」で推移した場合と、「右肩下がり」で推移した場合の両方のシミュレーション結果を比較します。そのうえで、50歳代がとるべき現実的な最適解を探っていきましょう。
1. 「1000万円を15年運用」一括投資と積立投資、シミュレーションで見る結果の違い
手もとにある1000万円を、65歳になるまでの15年間で運用するケースを想定して考えてみます。
1.1 ケース1：年利+5％で推移する理想的な「右肩上がり」相場
新NISAなどを活用して全世界株式や米国株式のインデックスファンドに投資し、市場が順調に成長した場合のシミュレーションです。
一括投資
- 最終的な資産額：約2079万円
- 運用収益：+1079万円
積立投資
- 最終的な資産額：約1470万円
- 運用収益：+470万円
理論上の期待値で比較すると、投資額が大きく、期間も長くなる一括投資が非常に有利な結果となります。
これは、投資元本を早期に確定させることで、複利効果を最大限に享受できるためです。
1.2 ケース2：年利▲5％で続く厳しい「右肩下がり」相場
では、投資を始めた直後から不況に陥り、一度も回復することなく15年間下落し続けた場合はどうなるでしょうか。
投資スタート後「右肩下がり」だった場合のシミュレーション2/3
試算結果をもとにLIMO編集部作成
一括投資
- 最終的な資産額：約463万円
- 運用収益：▲537万円
積立投資
- 最終的な資産額：約696万円
- 運用収益：▲304万円
下落が続く相場では、積立投資のほうが損失額を約230万円少なく抑えられる結果になりました。
これには、主に2つの理由が考えられます。
- 積立投資の場合、まだ投資に回していない現金（待機資金）が預金口座に残っているため、資産全体での下落影響が緩和されること。
- 価格が下落する局面では、同じ投資額でより多くの数量を購入できるため、平均取得単価を抑える効果（ドルコスト平均法）が働くこと。
最悪のシナリオを想定すると、一括投資よりも積立投資のほうがダメージを小さくできるといえます。
