3. 国債購入前に知っておきたい「中途換金」のルールと注意点

新窓販国債は利回りの高さが魅力ですが、満期前に換金する際のルール、いわゆる「出口戦略」が個人向け国債とは大きく異なるため、その点を事前に把握しておくことが大切です。

3.1 新窓販国債を中途換金する場合

  • 注意点：満期を迎える前に現金化したい場合は、市場で売却することになります。その際、もし市場金利が購入時よりも上昇していると、債券の価格は下がり、売却額が購入額を下回る「元本割れ」のリスクがあります。
  • 利点：市場で売買されるため、発行された後であれば、いつでも好きなタイミングで売却して現金化できるという柔軟性があります。

3.2 個人向け国債を中途換金する場合

  • 注意点：原則として、発行から1年間は途中で換金できません。また、換金時には直近2回分の利子に相当する額がペナルティとして差し引かれます。
  • 利点：発行から1年が経過すれば、国が額面価格（100円）で買い取ってくれるため、元本割れする心配がないという安心感があります。

4. まとめ

資産運用において、すべての人にとって最適な「唯一の正解」というものはありません。

  • その資金をどのくらいの期間、使わずに置いておけるか
  • 安定した利息収入を優先するのか、それとも多少のリスクを許容してでも高いリターンを目指したいのか

ご自身の投資方針やライフプランに合わせて、最も適した商品を選ぶことが重要になります。

また、どのような金融商品にも、それぞれメリットとデメリットが存在します。

性質が異なる複数の商品に資産を分けて投資することで、リスクを抑える「分散投資」という考え方を取り入れてみるのも一つの方法です。

※再編集記事です。

参考資料

和田 直子