2. 今後の金利上昇を見込むなら「変動10年」？過去の受取利子の推移をシミュレーション
「これからさらに金利が上昇するかもしれない」と考える方には、半年ごとに適用利率が見直される「変動10年」が適しているかもしれません。
実際に、過去の変動型国債では、金利の上昇に伴って受け取れる利子が増加した事例が見られます。
一例として、2023年6月に発行された「第158回債」の適用利率がどのように推移したかを見てみましょう。
個人向け国債「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の推移
- 2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％
- 2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％
- 2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％
- 2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％
- 2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％
- 2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％
発行当初の利率は0.28％と低い水準でしたが、その後の金利上昇を受けて、直近では1.10％まで上がっています。
仮に100万円分購入した場合、受け取る利子は次のように変化します。
シミュレーション：変動10年（第158回債）を100万円購入した場合の受取利子
- 2023年6月16日～2023年12月15日：税引前1400円（税引後1116円）
- 2023年12月16日～2024年6月15日：税引前3000円（税引後2390円）
- 2024年6月16日～2024年12月15日：税引前2850円（税引後2271円）
- 2024年12月16日～2025年6月15日：税引前3250円（税引後2589円）
- 2025年6月16日～2025年12月15日：税引前4200円（税引後3346円）
- 2025年12月16日～2026年6月15日：税引前5500円（税引後4382円）
利子には20.315％の税金が課されます。
最初の半年間の受取額は税引後で1116円でしたが、約2年半後には1回あたり4382円となり、当初の約4倍にまで増加したことが分かります。
