3. 金利上昇局面では「固定5年」と「変動10年」どちらを選ぶべきか
「これからさらに金利が上がるかもしれない」という期待や不安がある方には、半年ごとに適用利率が見直される「変動10年」が適しています。
実際に金利がどのように変動したか、過去の事例を見てみましょう。
例として、2023年6月に発行された「第158回債」の利率の推移を追ってみます。
個人向け国債「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の推移
- 2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％
- 2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％
- 2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％
- 2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％
- 2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％
- 2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％
発行された当初は0.28％だった「変動10年（第158回債）」の適用利率が、直近の利率見直しでは1.10％まで上昇していることがわかります。
この国債を100万円分購入していた場合に受け取れる利子額をシミュレーションしてみます。
シミュレーション：「変動10年（第158回債）」を100万円購入した場合の受取利子
- 2023年6月16日～2023年12月15日：税引前1400円（税引後1116円）
- 2023年12月16日～2024年6月15日：税引前3000円（税引後2390円）
- 2024年6月16日～2024年12月15日：税引前2850円（税引後2271円）
- 2024年12月16日～2025年6月15日：税引前3250円（税引後2589円）
- 2025年6月16日～2025年12月15日：税引前4200円（税引後3346円）
- 2025年12月16日～2026年6月15日：税引前5500円（税引後4382円）
※利子を受け取る際には、20.315％の税金が源泉徴収されます。
最初の半年間で受け取れた利子は税引後で1116円でした。
しかし、半年ごとの利率見直しを経て、発行から2年半が経過した時点（2025年12月～）では、1回あたりの受取利子額は税引後で4382円となり、当初の約4倍にまで増加した計算になります。
