「ファンドラップ」は「買ってはいけない」ってホント？元銀行員が解説「後悔する人」と「満足する人」の違い 投資信託との違いとは。プロに運用をお任せする「ファンドラップ」の契約額は大手金融機関で上昇

「まとまったお金の運用、プロにお任せしませんか？」銀行や証券会社の窓口で、このような提案を受けたことはないでしょうか。

資産を増やすために、市場の動向を観察して投資信託を売ったり買ったりする…こうした投資判断をすべて専門家に一任できる「ファンドラップ」は、多忙な方や運用に不慣れなシニア層を中心に根強い人気があります。

しかし、ネット上では「買ってはいけない」「手数料が高すぎる」「自分でも運用できる」といったネガティブな声も散見されます。運用手段が多様化しているいま、あえてファンドラップを選ぶ価値はどこにあるのでしょうか。

本記事では、元銀行員の筆者が、ファンドラップの仕組みやコスト、そして「後悔する人・満足する人」について解説します。

1. ファンドラップとは？

ファンドラップとは、投資家が金融機関に手数料を支払い、資産配分から売買、資産の再調整（リバランス）までをすべて「一任」するサービスです。

1.1 投資判断をプロに「一任」する”おまかせ”スタイル

最初に、金融機関は投資家に期待リターンやリスク許容度などを細かくヒアリングします。

安定を重視するのか、成長を重視するのかなど、投資意向を明確にして、投資家に適した運用プランを決めます。

投資家が合意し「投資一任契約」を締結したら、実際の運用はプロにお任せ。投資信託の選定や、市場に合わせた資産配分の見直しをプロが行います。

1.2 ファンドラップの契約額は主要銀行・大手証券会社で増加傾向

金融庁の調査によると、主要銀行や大手証券会社においてファンドラップの契約額および預かり資産残高は増加傾向にあります。

とくに資産形成商品の販売額に占めるファンドラップの割合が20％を超えている点には注目です。このデータからも、プロに運用を一任するスタイルが投資家の間で主流になりつつあり、市場での需要が極めて高いことがうかがえます。