5. 「個人向け国債」と「定期預金」はどちらを選ぶべき？
個人向け国債と定期預金は比較されやすい商品ですが、目的や使い道によって向き・不向きが分かれます。
選ぶ際は、次の3つのポイントで整理すると判断しやすくなります。
5.1 安全性と元本の考え方
どちらも安全性は高い商品ですが、性質は少し異なります。
- 個人向け国債：国が元本と利息の支払いを行うため、信用力は極めて高い
- 定期預金：預金保険制度により、金融機関ごとに元本1000万円と利息まで保護
「国そのものへの信用」を重視するなら国債、「預金保険で守られる範囲で分散したい」なら定期預金が向いています。
5.2 金利水準とインフレへの備え
金利面では、商品タイプによって特徴が分かれます。
- 個人向け国債（変動10年）：金利が市場金利に連動し、インフレ局面では上昇しやすい
- 定期預金：金利は固定されるため、契約後に金利が上がっても反映されない
将来の金利上昇や物価上昇に備えたい場合は、個人向け国債のほうが相性が良いでしょう。
5.3 資金の使いやすさ（流動性）
「いつ使うお金か」も重要な判断軸です。
- 個人向け国債：原則1年間は中途換金不可（以降はいつでも換金可）
- 定期預金：中途解約は可能だが、利息が大きく減ることが多い
近いうちに使う可能性がある資金は定期預金、当面使う予定のない資金は個人向け国債が向いています。
6. まとめ
個人向け国債は、国が元本と利息の支払いを行うため、安全性の高さが最大の特徴です。
足元では金利上昇を受け、特に変動10年の利率が上昇しており、金利環境の変化を取り込みたい人にとって魅力が高まっています。
一方で、固定5年や固定3年は、利回りが確定している分、資金計画を立てやすい点が強みです。
定期預金と比べると、個人向け国債はインフレや金利上昇への対応力があり、当面使う予定のない資金の置き場として検討しやすい商品といえます。
安全性を重視しつつ、金利動向も踏まえた資産の置き方を考えてみましょう。
参考資料
加藤 聖人
