2. 変動10年の利率は過去どう動いた？受取利子の変化をシミュレーション
変動金利型（10年満期）の最大のメリットは、実勢金利の動きに応じて半年ごとに適用利率が更新される点です。金利が上昇している状況では、将来受け取る利子が増えることが期待できます。
具体的な例として、2023年6月に発行された「第158回債」を100万円分購入したケースの金利推移を見ていきます。
個人向け国債「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の推移
- 2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％
- 2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％
- 2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％
- 2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％
- 2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％
- 2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％
発行された当初は0.28％だった「変動10年（第158回債）」の適用利率が、直近では1.10％まで上がっていることがわかります。
この国債を100万円分購入した場合に受け取れる利子額をシミュレーションした結果がこちらです。
シミュレーション：「変動10年（第158回債）」を100万円購入した場合の受取利子
- 2023年6月16日～2023年12月15日：税引前1400円（税引後1116円）
- 2023年12月16日～2024年6月15日：税引前3000円（税引後2390円）
- 2024年6月16日～2024年12月15日：税引前2850円（税引後2271円）
- 2024年12月16日～2025年6月15日：税引前3250円（税引後2589円）
- 2025年6月16日～2025年12月15日：税引前4200円（税引後3346円）
- 2025年12月16日～2026年6月15日：税引前5500円（税引後4382円）
※利子を受け取る際には、20.315％の税金が源泉徴収されます。
購入後、最初の半年間で受け取れた利子は税引後で1116円でした。
しかし、適用利率は半年ごとに着実に上昇し、2年半後には税引後で4382円と、当初の約4倍にまで増える計算になります。
2.1 途中解約（中途換金）する際の注意点とルール
個人向け国債は、発行から1年が経過すれば1万円単位での中途換金（途中解約）が可能です。ただし、その際にはペナルティとして「中途換金調整額」が差し引かれます。この調整額は、直近2回分の利子（税引前）相当額に0.79685を掛けた金額です。
解約するタイミングによっては、直近1年間に得た利子がほとんど手元に残らない可能性もあるため、原則として「当面使う予定のない余裕資金」で購入を検討することが重要です。
