2. 「変動10年」の適用利率はどう変わる？過去の推移から見る金利変動

2024年3月のマイナス金利政策解除を機に、日本の金利は緩やかに上昇する傾向が見られます。

実際の個人向け国債の金利がどのように推移しているのか、具体的に見ていきましょう。

個人向け国債「変動10年（第158回債）」受取利子シミュレーション3/4

個人向け国債「変動10年（第158回債）」受取利子シミュレーション

出典：財務省「個人向け国債 受取利子シミュレーション」

個人向け国債「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の推移

  • 2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％
  • 2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％
  • 2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％
  • 2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％
  • 2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％
  • 2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％

発行当初は0.28％だった変動10年（第158回債）の適用利率が、直近では1.10％まで上昇していることが確認できます。

この国債を100万円分購入した場合に受け取れる利子をシミュレーションしてみましょう。

シミュレーション：変動10年（第158回債）を100万円購入した場合の受取利子

  • 2023年6月16日～2023年12月15日：税引前1400円（税引後1116円）
  • 2023年12月16日～2024年6月15日：税引前3000円（税引後2390円）
  • 2024年6月16日～2024年12月15日：税引前2850円（税引後2271円）
  • 2024年12月16日～2025年6月15日：税引前3250円（税引後2589円）
  • 2025年6月16日～2025年12月15日：税引前4200円（税引後3346円）
  • 2025年12月16日～2026年6月15日：税引前5500円（税引後4382円）

※利子の受取時には20.315％の税金が差し引かれます。

最初の半年間に受け取れる利子は税引後で1116円でした。

しかし、適用利率は半年ごとに着実に上昇し、2年半後には税引後で4382円と、約4倍に増えている計算です。

こうした利子の増加は大きな魅力ですが、もし途中で現金化する必要が生じた場合はどうなるのでしょうか。

個人向け国債は発行から1年が経過すれば中途換金できますが、その際には直近2回分の利子（税引前）に相当する金額に0.79685を掛けた額が差し引かれます。売却するタイミングによっては、直近1年分の利子がほとんど手元に残らない可能性もあるため、当面使う予定のない余裕資金で運用することが大切です。

また、適用利率が常に上昇し続けるとは限らない点にも注意が必要です。

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国債金利の推移

出典：財務省「国債金利情報」

市場の金利動向次第では、将来的に適用利率が下がる可能性もあることを理解した上で、購入を検討することが重要です。