2. 【運用成績をチェック】オルカンとS&P500、リターンにはどんな違いがある？
本章では、オルカンとS&P500の実際の運用実績を見比べてみましょう。
2.1 オルカンの基準価額と純資産総額の推移をチェック
【2025年12月30日基準】
- 設定日：2018年10月31日
- 設定来の運用実績：+233.65％
- 直近1年間の運用実績：+20.51％
- 直近6カ月の運用実績：+21.33％
2.2 S&P500の基準価額と純資産総額の推移をチェック
【2025年12月30日基準】
- 設定日：2018年7月3日
- 設定来の運用実績：+197.58％
- 直近1年間の運用実績：+15.38％
- 直近6カ月の運用実績：+21.40％
2.3 設定来のトータルリターン比較：オルカンが上回る結果に
両ファンドは設定日が約3カ月異なるため単純な比較はできないものの、設定来のトータルリターンを見ると、オルカンのほうがS&P500を上回る結果となっています。
- オルカン：+233.65％
- S&P500：+197.58％
2.4 直近1年間のリターン比較：オルカンが上回る結果に
続いて、直近1年間のリターンにおいても、オルカンがS&P500を上回る結果となりました。
- オルカン：+20.51％
- S&P500：+15.38％
2.5 直近6カ月のリターン比較：S&P500が上回る結果に
直近6カ月のリターンでは、S&P500がオルカンを上回る結果となりました。
- オルカン：+21.33%
- S&P500：+21.40％
いずれのファンドも、設定来の運用成績は200％を超える水準まで伸びており、直近1年間においても10％を超える高いリターンを記録しています。
直近6カ月のパフォーマンスを比べると、S&P500は＋21.40％、オルカンは＋21.33％と、米国株式市場の力強さが際立つ内容となりました。
一方で、より長い1年という期間で見ると、世界全体に分散投資するオルカンが、米国株に集中するS&P500を上回る局面も確認されています。
この違いは、両者の運用スタンスにおける「攻め」と「守り」の特性を表しています。
米国市場が調整局面に入った場合、S&P500は影響を受けやすい一方で、オルカンは欧州や新興国など他地域の動きによって影響を抑えられる可能性があります。
米国一国に集中して高いリターンを狙うのか、それとも世界全体に分散してリスクを抑えるのか。
直近の運用成績はいずれも魅力的ですが、将来の成果が保証されるわけではありません。
自身のリスク許容度に合わせて選択することが重要です。
