外貨預金とは円を外貨に換えて預金することです。

外貨預金には、円預金にないさまざまなメリットがあります。

そのうちの1つが為替レートの変動から生じる為替差益です。

しかし、為替差益は円安や円高との絡みもあって理解が難しい概念でもあります。

本記事では外貨預金の為替差益について、わからない人向けに図入りで解説します。

1. この記事を読んでわかること

  • 外貨預金とは
  • 為替差益とは
  • 為替差益を狙うならむしろFXがおすすめな理由
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2. 外貨預金とは

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外貨預金とは円を米ドルなどの外貨に換えて預金することです。

為替手数料を支払う必要はありますが、円預金よりも高い金利や為替差益という利益を狙うことができます。

3. 為替差益とは

円預金にはない外貨預金のメリットに為替差益があります。

為替差益とは為替レートの変動から生じる利益のことです。

たとえば、1ドル=100円の時に100円を1ドルに換えたとします。

その後、1ドル=150円に為替レートが変動した場合、1ドルを円に換えると150円になります。

この時生まれる50円の利益が為替差益です。

出所：MeChoice編集部

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4. 為替レートが変動するしくみ

では、為替差益の要因となる為替レートの変動はどのようにして起こるのでしょうか？

通貨の価値は需要と供給のバランスによって決定します。

円とドルであれば、円よりもドルへの交換需要が高いほどドルの価値が高まります。

この場合を円安といいます。たとえば1ドル=100円から1ドル=101円に変動すれば、これは円安です。

逆の場合は円高と言われます。

なお、為替レートは各国の金利や景気動向をはじめ、テロや戦争、要人の発言、政府の市場介入などによって変動します。

5. 為替差益を狙うなら外貨預金よりもFXがおすすめな4つの理由

為替差益を狙うことで利益を上げたいのであれば外貨預金よりもむしろFXがおすすめです。

ここではその理由として以下の4つを紹介します。

  1. 円安でも円高でも利益が狙える
  2. 取引コストが安い
  3. 最大税率が低い
  4. 資産が保全される
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5.1 円安でも円高でも利益が狙える

FXは外貨の購入と売却を通じて利益を狙う金融商品です。

金融庁では以下のように定義しています。

外国為替証拠金取引は、証拠金を差し入れて、日本円と米ドルなど、2つの国の通貨の為替相場を予測して売買を行う金融商品です。外国為替を英語で“Foreign Exchange”と表すことに由来して、外国為替証拠金取引は、通称、「FX」などと言われます。

出所：金融庁「外国為替証拠金取引について」

FXは2つの異なる通貨をペアとして取引します。

たとえば、円と米ドルのペアであれば以下の取引が可能です。

  1. （円を売って）米ドルを買う
  2. （円を買って）米ドルを売る

※いずれの場合もFX口座内の円で決済するため、外貨を事前に準備する必要はありません。

米ドルを買った場合は円安によって、売った場合は円高によって為替差益が生まれます。

出所：MeChoice編集部

これに対して外貨預金は基本的に円を外貨に換える金融商品なので（売りからのスタートができない）、円安の時にしか利益を狙えないのです。

5.2 取引コストが安い

FXは外貨預金と比較してコストが安い傾向にあります。

外貨預金では為替手数料、FXではスプレッドが実質的なコストとなります。

それぞれ1万通貨あたりの取引コストを比較してみましょう。

※外貨預金は三菱UFJ銀行の為替手数料、FXは「みんなのFX」のスプレッドを参考にしています。

 

三菱UFJ銀行（インターネットバンキング）

みんなのFX

1万米ドルの取引コスト（1往復あたり）

5000円

40円

1万英ポンドの取引コスト（1往復あたり）

1万円

180円

※いずれも2023年8月25日時点の公式サイト情報に基づく内容
※出所：三菱UFJ銀行「為替手数料」
※出所：みんなFX公式サイト
※1往復とは、外貨預金では円を外貨に換えてそれを円に戻すまで、FXでは外貨の購入（売却）から反対売買によって決済するまでのことです。

5.3 最大税率が低い

FXと外貨預金では為替差益の最大税率が異なります。

外貨預金の為替差益は雑所得として総合課税であるのに対し、FXの為替差益は申告分離課税となるためです。

具体的な税率の違いは以下の通りです。

 

外貨預金

FX

為替差益の税率

最大55.945％
（雑所得として総合課税）

20.315%
（申告分離課税）

総合課税制度では、対象所得の合算額に応じて税を計算します。

対象所得には雑所得のほか、事業所得や給与所得も含まれるため、年収の高い方は外貨預金の為替差益に対して、高い税負担を求められる可能性があります。

総合課税制度とは、各種の所得金額を合計して所得税額を計算するというものです。
（略）
総合課税の対象となるのは、次の所得です。
（1） 利子所得（源泉分離課税とされるものおよび平成28年1月1日以後に支払を受けるべき特定公社債等の利子等を除く。）
（2） 配当所得（源泉分離課税とされるもの、確定申告をしないことを選択したものおよび、平成21年1月1日以後に支払を受けるべき上場株式等の配当について、申告分離課税を選択したものを除く。）
（3） 不動産所得
（4） 事業所得(株式等の譲渡による事業所得を除く。）
（5） 給与所得
（6） 譲渡所得（土地・建物等および株式等の譲渡による譲渡所得を除く。）
（7） 一時所得（源泉分離課税とされるものを除く。）
（8） 雑所得（株式等の譲渡による雑所得、源泉分離課税とされるものを除く。）
（注） 上記（4）、（6）および（8）に係る所得の計算において、一定の先物取引による事業所得、譲渡所得および雑所得については、他の所得と区分して申告分離課税の方法により所得税が課されます。

出所：国税庁「No.2220 総合課税制度」

5.4 資産が保全される

金融機関が破綻した際には、預金保険機構が預金者1人あたり1000万円までの元本とその利息を払い戻してくれます。

この資産を保護するしくみのことをペイオフと言います。

外貨預金はペイオフの対象外です。

一方、FXもペイオフの対象ではありませんが、資産は全額信託保全されます。

信託保全とはFX口座のお金や取引による損益といった顧客の資産を信託銀行に預けることで、金融機関の資産と別に管理することです。

これにより、万一FX会社が破綻しても顧客の資産は戻ってきます。

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6. FXなら「みんなのFX」がおすすめ

Richardson Harry/shutterstock.com

FXをこれから始める方には「みんなのFX」がおすすめです。

「みんなのFX」は「MINKABU（みんかぶ）」の2023年版FX証券年間ランキングで人気1位となったFXサービスであり、業界最狭水準のスプレッドのほか、高スワップも両立していることが特徴となっています。

最低取引単位は初心者にも安心な1000通貨からで、練習用のデモ口座も用意されています。

なお、みんなのFXはトレイダーズ証券が運営しています。

同社は東証に上場するトレイダーズホールディングスの子会社なので、安心して取引を始められるでしょう。

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参考資料

8. まとめ

  • 為替差益は為替レートの変動から生じる利益
  • 1ドル=100円の時に100円を1ドルに換え、1ドル=110円の円安のタイミングで1ドルを円に戻せば110円になる
  • この時の10円が為替差益
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MeChoice編集部