みなさんが株式を買うときに「気になるポイント」はどこでしょうか。

「その会社の商品を愛用しているから」「経営哲学に好感が持てるから」など、株式を買う理由は人それぞれとは思いますが、多くの人が気になるのは、やはり「リターン」ではないでしょうか。

株主優待や配当はリターンを実感しやすいかもしれませんね。しかし、世の中の動きや企業の業績を受けて株価は動き、リターンに影響を与える大切な要素となります。

株式投資を行うならば「株価の値上がり・値下がり」は丁寧にチェックをしておきたいものです。

今回はJT（2914）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

1. JT（2914）の配当金のリターンはいくらか

JTの株式を1年前に買い、保有し続けた場合に受け取れる配当金は、「2022年12月期の期末配当と2023年12月期中間配当」の計2回。

出所：日本たばこ産業株式会社「2023年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕（連結)」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年7月27日　
  • 株式の取得価格：2429円（取得日の終値）
  • 2022年12月期・期末配当：113円　
  • 2023年12月期・中間配当（予想）：94円
  • 100株ベースの配当金のリターン：2万700円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. JTの株主優待のリターンはいくらか

JTは決算期（2023年12月期）現在、12月31日基準日100株以上を1年以上保有する株主を対象として、グループ会社等の商品を贈呈しています。

出所：日本たばこ産業株式会社「株主優待」

「1年以上継続保有」となる条件とは

2023年度（2022年12月31日基準日）の株主優待を例に

同一株主番号で2021年12月31日、2022年3月31日、6月30日、9月30日及び12月31日現在の当社株主名簿に記載または記録されており、そのすべての時点での保有株式数が100株（1単元）以上であること

そのため、今回のシミュレーションにおいて、優待のリターンは0円となります。

※なお、JTは2023年の発送をもって株主優待制度を廃止することになっている点にもご留意ください。

3.  JTの株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、JTの配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年7月27日　
  • 株式の取得価格：2429円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年7月27日　
  • 1年後の株価の終値：3106円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：＋6万7700円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：2万700円
  • 株主優待のリターン：0円
  • 株価変動によるリターン：＋6万7700円
  • トータル・リターン（金額ベース）：＋8万8400円
  • トータル・リターン（％ベース）：＋36.4%

トータル・リターンは金額ベースで＋8万8400円でした。

4. JTの配当推移を確認

JTの株式の年間リターンは＋36.4%でした。

配当金・優待・株価、各要素を俯瞰すると、どのような影響を受けて株式投資のリターンが決まるのかが見えてくるでしょう。

企業の業績などに関するニュースにアンテナを張ることで、株価の動きとの関連性が見えてくるかもしれません。

消費者目線で株主優待を楽しむ個人投資家のみなさんも、株価水準にはしっかりと目を向けておきたいものです。

今回ご覧いただいた記事をきっかけに、「株デビューしてみようかな！」と関心を持たれた方は、ぜひネット証券各社のホームページを参考に証券口座開設の開設を検討してみてくださいね。

ライフスタイルに合う証券口座は人それぞれ。まずは情報収集からスタートしてみましょう。

参考資料

MeChoice編集部