「FXはやめとけ」は本当？なぜトレーダーはFXを選ぶのか、そのメリット・デメリットとは 口座開設数は年々上昇＆30～40歳代の投資対象3位にランクイン

ハイリスク・ハイリターンを求めている方に人気の高いFX（外国為替証拠金取引）。FXというと「危険」「怖い」という言葉を連想する方が多いかもしれませんが、実はFXの口座開設数は年々上昇、つまり、FXトレーダーは増えています。

ひと昔前は大胆なトレードによりFXで借金をした人も多かったようですが、現在は金融庁の規制によって安全にトレードできる環境になっています。とはいえ、ハイリスク・ハイリターンですから、一定のリスクは避けられません。

ネガティブなイメージがつきまとうFXですが、なぜその人気は衰えないのでしょうか。本記事では、FXのメリット・デメリットを元金融機関社員である筆者が解説していきますので、人気の理由を一緒に考察していきましょう。

※編集部注：外部配信先では図表などの画像を全部閲覧できない場合があります。その際はLIMO内でご確認ください。

FXの口座開設数は年々上昇

一般社団法人 金融先物取引業協会が公表している店頭外国為替証拠金取引における四半期統計データによると、FX口座開設数は年々上昇傾向にあります。

【図表1】を見ていただくとお分かりのように、2018年以降、口座開設数は増え続けています。

【図表1】

2022年10月にドル円が150.15円/ドルをつけ、「32年ぶりの円安」と大きな話題になりました。2021年末には115円/ドルほどだったものが10カ月ほどで35円も動き、インターネットやSNSではFXで大きな利益をあげた人の喜びの声がたくさん見られました。

この歴史的な円安を機にFXや外貨預金など、為替差益を狙った金融商品に興味をもった方は少なくないでしょう。

FXが30～40歳代の投資商品3位に！

危険なものという印象が根強いFXですが、証券会社やネット銀行などで広く取り扱われている金融商品の一つです。スマホ一つで、少額から手軽に始められることも手伝ってか、30歳代・40歳代が投資している金融商品の第3位にFXが入っています。

【図表2】「現在、投資を行っている全ての金融商品を選択」

【ミレニアル世代（30歳～）】

1. 国内株式（63.6％）
2. 投資信託（54.5％）
3. FX（31.8％）

【氷河期世代（40歳～）】

1. 投資信託（64.6％）
2. 国内株式（56.9％）
3. FX（23.1％）

【図表2】の「ミレニアル世代（30歳～）」、「氷河期世代（40歳～）」を見てみましょう。

外国株式や債券などを差し置いて、FXが3位にあがっているということから、一定数のFXトレーダーがいることが読み取れます。

FX以外にも「ハイリスク・ハイリターン」の金融商品はありますが、なぜFXに興味をもつ人が増えているのでしょうか。FXのメリット・デメリットからその理由を考察していきます。

FXの「メリット」3つ

まずはFXのメリットから見ていきましょう。

FXのメリット①：レバレッジをかけて少額から始められる

FX（外国為替証拠金取引）の最大の魅力でありリスクでもあるのが「レバレッジ」です。

レバレッジは日本語で「てこの原理」という意味になります。小さい力で大きなものを動かす「レバレッジ」を利用することで、元手となる資金が小さくても大きな利益を狙うことができるのです。

たとえば、ドル円が140円/ドルの時に、1万円を元手にFXをやるとしましょう。

【レバレッジなし（1倍）の場合】

• 1万円で購入できるドル：約71ドル（1万円÷140円/ドル＝71.4ドル）
• ドル円が145円/ドルになったときの利益：+295円（71ドル✕（145円-140円）/ドル＝295円）

【レバレッジ25倍の場合】

• 1万円✕25倍＝25万円
• 1万円を担保に購入できるドル：約1785ドル（25万円÷140円/ドル＝1785.7ドル）
• ドル円が145円/ドルになったときの利益：+8825円（1785ドル✕（145円-140円）/ドル＝8825円）

どちらも投資家が拠出する資金は1万円です。しかし、レバレッジをかけることによって得られる利益に大きな差が出てしまいます。ハイリスク・ハイリターンを求める方にとって、レバレッジは大きなメリットといえるでしょう。

※上記は単純なシミュレーションです。FX会社や証拠金（投資額）により適用レバレッジが規制されることがあります。

FXのメリット②：夜でもいつでも取引できる

FXは基本的に月曜朝～土曜日早朝までいつでも取引が可能です。平日であれば24時間取引できるため、ライフスタイルに合わせて好きなタイミングでFXを楽しめます。

会社員や主婦・主夫で昼間は忙しいという方でも夜にゆっくりと取引ができるのは大きなメリットとなるでしょう。

FXのメリット③：上昇局面だけでなく下降局面もチャンスになる

FXなら、上昇局面も下降局面もどちらでも取引のチャンスとなります。FXは売買の都度お金を受け渡しするのではなく、決済をした時の差額を受け取る、あるいは支払う「差金決済」という仕組みになっています。

そのため、下降局面で通貨ペアを「売る」ところから始めて、さらにレートが下がって安くなったところでその通貨ペアを買い取る形で決済して、利益を得ることができるのです。

FXとよく比較される金融商品に外貨預金がありますが、外貨預金は差金決済ではないため基本的に「安い時に買って」「高い時に売る」ことになります。

為替レートは短いスパンで上下に変動しながら長期的に上昇または下降していきます。この短期的な値動きも利益を得るチャンスにすることができるのがFXのメリットの一つとなるでしょう。

FXの「デメリット」2つ

FXだけでなく金融商品を検討する時には、必ずメリットとデメリットの両方を理解しておきましょう。デメリットが許容できないものであればその金融商品には手を出さないといった判断ができるはずです。

FXのデメリット①：証拠金以上の損失が出る可能性がある

FXに対してネガティブなイメージがついた最大の要因が「証拠金（投資額）以上の損失が出る可能性がある」ことでしょう。

為替レートは、さまざまな要因で動いています。世界の主要国の経済状況や景気動向を表す指標発表や、要人の発言、国際情勢など、その内容によっては一瞬でレートが大きく動くことがあります。

FX業者はトレーダー保護の観点から、一定水準の損失が出た時点で強制決済する「ロスカット」が自動的に発動するようになっています。

しかし、急激なレート変動によりロスカットが間に合わない場合には、証拠金を下回ったところで強制決済が実行され、口座残高がマイナスになる可能性があります。このマイナス分は「追加証拠金」といって、FX業者に入金しなければいけません。

なんとも恐ろしいシステムですね。ひと昔前は、FXに対するルールがゆるく、追加証拠金のために借金を抱える人もいました。

またレバレッジを高くしたり、ロスカット水準を低くして追加証拠金が発生するように仕向けた悪徳業者もいたようです。

しかし、投資家保護の観点から2011年には金融庁がFX業者に厳しい規制を設けました。商品の性格上、リスクがあることに違いはありませんが、以前より安全にトレードできる環境が整っているといえるでしょう。

FXのデメリット②：FXトレードに向けた勉強は必須

最近はFXに限らずスマホでいつでもどこにいても投資ができるようになりました。「上がりそう」「そろそろ上がるだろう」といった根拠のない希望的観測で取引をしている人も少なくないでしょう。

しかし、FXでしっかりと利益を狙うためには、勉強は必須です。FXの仕組みはもちろん、どういう理由で為替相場が動くのか、トレードに最適な時間帯は何時なのかなど、理解しておきましょう。

FXは余裕資産かつ少額から

1998年に個人取引が解禁されたFX。

当初は個人投資家が安全に取引できるルールや仕組みが整っておらず、大切な資産をたくさん失った方もいました。また、悪徳業者や詐欺なども横行し、FXに対するイメージはどんどんネガティブに。

しかし、ロスカットやレバレッジ規制を始め、少しずつFX取引の環境が整備され、口座開設数は増え続けています。関心度が高まっていることがうかがえますね。

FXはハイリスク・ハイリターンを求める方にとって、期待値の高い金融商品の一つです。

FXの最大の特徴ともいえる「レバレッジ」を上手に利用すれば、リスクに晒す資金を少額におさえられます。FXに興味を持たれた方は、まずは基本的な知識を学びながら、デモトレードで試してみることから始めるといいでしょう。

参考資料

• 一般社団法人 金融先物取引業協会「四半期統計データ（店頭外国為替証拠金取引）」
• PR Times アドバン「バブル世代は勘！Z世代はテクニカル分析で勝負！自信の差は10倍にも」

和田 直子