株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はJT（2914）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

1. JT（2914）の配当金のリターンはいくらか

JTの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年12月期の期末配当と2023年12月期中間配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：日本たばこ産業株式会社「2023年12月期 第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結)」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年７月6日　
  • 株式の取得価格：2328円（取得日の終値）
  • 2022年12月期・期末配当：113円　
  • 2023年12月期・中間配当（予想）：94円
  • 100株ベースの配当金のリターン：2万700円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. JTの株主優待のリターンはいくらか

JTは決算期（2023年12月期）現在、12月31日基準日100株以上を1年以上保有する方に向けて、グループ会社等の商品を提供しています。

出所：日本たばこ産業株式会社「株主優待」

1年以上継続保有とは、同一株主番号でたとえば2021年12月31日、2022年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日現在の株主名簿に記載または記録されており、そのすべての時点での保有株式数が100株（1単元）以上であることが条件です。

そのため、今回の試算では優待のリターンは0円です。

また、JTは2023年の発送をもって株主優待制度を廃止することになりました。

出所：日本たばこ産業株式会社「株主優待制度の廃止に関するお知らせ」