株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はイオン（8267）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

1. イオン(8267)の配当金のリターンはいくらか

イオンの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年2月期の中間配当と2023年2月期期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：イオン株式会社「2023年２月期 決算短信[日本基準](連結)」

すべての画像を見る(4枚)

なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年6月29日　
  • 株式の取得価格：2353円（取得日の終値）
  • 2023年2月期・中間配当：18円　
  • 2023年2月期・期末配当：18円
  • 100株ベースの配当金のリターン：3600円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. イオンの株主優待のリターンはいくらか

イオンは決算期（2023年2月期）現在、100株以上保有する方に向けて「株主さまご優待カード(オーナーズカード)」を年2回提供しています。

出所：イオン株式会社「株主優待制度」

また、長期保有株主向けへの株主優待も実施しています。

出所：イオン株式会社「株主優待制度」

オーナーズカードの特典は、イオンなどでの買い物時の提示で受けられるキャッシュバック（100株の場合3％）と、イオンイーハート、イオンシネマ、スポーツオーソリティ、イオンペットなどでの会計時割引・優待料金特典です。

キャッシュバックは、半年間に家族カード利用分と合わせて100万円までの買い物について適用されます。仮に100万円の買い物を年2回したとすると、合計で6万円のキャッシュバックが受けられることになります。

そのため、今回の資産では優待のリターンは6万円とします。

3.  イオンの株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年6月29日　
  • 株式の取得価格：2353円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年6月29日
  • 1年後の株価の終値：2951円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：+5万9800円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：3600円
  • 株主優待のリターン：6万円
  • 株価変動によるリターン：+5万9800円
  • トータル・リターン（金額ベース）：+12万3400円
  • トータル・リターン（％ベース）：+52.4％

トータル・リターンは金額ベースで+12万3400円でした。

4. イオンの配当推移を確認

イオンの株式の年間リターンは+52.4％でした。

最後にイオンの配当金の推移を確認しましょう。

出所：イオン株式会社「配当状況」

配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。

今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。

参考資料

宮野 茉莉子