企業の業績動向や社会情勢の変化などによって、株価が大きく変動することがあります。
株価の動向は株式投資のリターンに大きな影響を与えるため、注意を払う必要があるでしょう。
株式投資のリターンを考える際は、配当金や株主優待だけではなく、株価変動も含めてトータルで考えることが大切です。
今回は花王（4452）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。
1. 花王(4452)の配当金のリターンはいくらか
花王の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年12月期の中間配当と2022年12月期の期末配当」の計2回を受け取ることができます。
なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。
今回の検証では、以下のような想定となります。
- 株式の取得日：2022年6月20日
- 株式の取得価格：5213円（取得日の終値）
- 2022年12月期・中間配当：74円
- 2022年12月期・期末配当：74円
- 100株ベースの配当金のリターン：1万4800円
花王は決算期（12月31日）現在、株主優待制度を実施していません。
そのため、優待のリターンは0円です。
3. 花王の株価変動のリターンはいくらか
以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。
次に、株価変動によるリターンを計算します。
- 株式の取得日：2022年6月20日
- 株式の取得価格：5213円（取得日の終値）
- 取得から1年後の日付：2023年6月20日
- 1年後の株価の終値：5250円
- 100株ベースの株価変動によるリターン：+3700円
3. 花王の株式投資のトータル・リターンはいくらか
そして最後に、トータル・リターンを計算します。
- 配当金のリターン：1万4800円
- 株主優待のリターン：0円
- 株価変動によるリターン：+3700円
- トータル・リターン（金額ベース）：+1万8500円
- トータル・リターン（％ベース）：+3.5％
トータル・リターンは金額ベースで+1万8500円でした。
4. 花王の配当推移を確認
花王の株式の年間リターンは+3.5％でした。
最後に花王の配当金の推移を確認しましょう。
出所：花王株式会社「株主還元方針」
今回確認したように、「配当金」「株主優待」「株価変動」に分けて考えると、より具体的なリターンを把握しやすくなります。
株式投資をする際は、配当金や株主優待の内容だけではなく、株価動向もしっかり確認しましょう。
参考資料
加藤 聖人
