株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はENEOSホールディングス（5020）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

【注目記事】「オリエンタルランド（4661）の株」分割後の株主優待やリスク、配当金・株価の5年間の推移とは

1. ENEOSホールディングス(5020)の配当金のリターンはいくらか

ENEOSホールディングスの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と2023年3月期期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：ENEOSホールディングス株式会社「2023年３月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年5月31日　
  • 株式の取得価格：521円（取得日の終値）
  • 2023年3月期・中間配当：11円　
  • 2023年3月期・期末配当：11円
  • 100株ベースの配当金のリターン：2200円

なお、ENEOSホールディングスは決算期（2023年3月期）現在、株主優待を実施しておりません。

 

出所：ENEOSホールディングス株式会社「IRに関するよくあるご質問」

そのため、優待のリターンは0円です。

2.  ENEOSホールディングスの株式投資のトータル・リターンはいくらか

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年5月31日　
  • 株式の取得価格：521円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年5月31日　
  • 1年後の株価の終値：463円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：▲5800円

3.  ENEOSホールディングスの株式投資のトータル・リターンはいくらか

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：2200円
  • 株主優待のリターン：0円
  • 株価変動によるリターン：▲5800円
  • トータル・リターン（金額ベース）：▲3600円
  • トータル・リターン（％ベース）：▲6.9％

トータル・リターンは金額ベースで▲3600円でした。

4. ENEOSホールディングスのの配当推移を確認

ENEOSホールディングスのの株式の年間リターンは▲6.9％でした。

最後にENEOSホールディングスの配当金の推移を確認しましょう。

出所：ENEOSホールディングス株式会社「株主還元（配当・自己株式の取得）」

配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。

今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。

参考資料

宮野 茉莉子