企業の業績動向や社会情勢の変化などによって、株価が大きく変動することがあります。

株価の動向は株式投資のリターンに大きな影響を与えるため、注意を払う必要があるでしょう。

株式投資のリターンを考える際は、配当金や株主優待だけではなく、株価変動も含めてトータルで考えることが大切です。

今回はKDDI（9433）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

【注目記事】商船三井（9104）の株「1年前に買った人」のトータル・リターンはいくらか【株主優待・配当金・株価】（2023年5月第4週）

1. KDDI(9433)の配当金のリターンはいくらか

KDDIの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と2023年3月期の期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：KDDI株式会社「2023年3月期 決算短信〔IFRS〕（連結）

すべての画像を見る(3枚)


なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年5月31日　
  • 株式の取得価格：4486円（取得日の終値）
  • 2023年3月期・中間配当：65円　
  • 2023年3月期・期末配当：70円
  • 100株ベースの配当金のリターン：1万3500円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. KDDIの株主優待のリターンはいくらか

KDDIは決算期（3月31日）現在、100株以上保有する方に向けて商品カタログギフトを提供しています。

出所：KDDI株式会社「株主優待制度」

100株保有の場合、3000円相当の商品カタログギフトを受け取れるため、経済価値を3000円と想定します。

そのため、優待のリターンは3000円です。

3.  KDDIの株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年5月31日
  • 株式の取得価格：4486円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年5月31日
  • 1年後の株価の終値：4291円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：▲1万9500円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：1万3500円
  • 株主優待のリターン：3000円
  • 株価変動によるリターン：▲1万9500円
  • トータル・リターン（金額ベース）：▲3000円
  • トータル・リターン（％ベース）：▲0.7％

トータル・リターンは金額ベースで▲3000円でした。

4. KDDIの配当推移を確認

KDDIの株式の年間リターンは▲0.7％でした。

最後にKDDIの配当金の推移を確認しましょう。

出所：KDDI株式会社「投資をお考えの皆さまへ」

 

今回確認したように、「配当金」「株主優待」「株価変動」に分けて考えると、より具体的なリターンを把握しやすくなります。

株式投資をする際は、配当金や株主優待の内容だけではなく、株価動向もしっかり確認しましょう。
 

参考資料

加藤 聖人