株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。
配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。
株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。
今回はニデック（旧：日本電産・6594）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。
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1. ニデック（旧：日本電産・6594）の配当金のリターンはいくらか
日本電産の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年3月期の期末配当と2023年3月中間配当」の計2回を受け取ることができます。
なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。
今回の検証では、以下のような想定となります。
- 株式の取得日：2022年5月19日
- 株式の取得価格：8123円（取得日の終値）
- 2022年3月期・期末配当：35円
- 2022年3月期・中間配当：35円
- 100株ベースの配当金のリターン：7000円
それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。
2. ニデックの株主優待のリターンはいくらか
ニデックは「毎年3月31日現在」で株を保有している投資家に優待を提供しています。
1株以上保有した株主が受け取れる優待は、以下の通り。
- 日本電産サンキョーオルゴール記念館すわのねの無料入館リーフレット（一般の入館料が大人1000円（小中学生500円））
- 来館時5000円以上の商品を買った場合、10％割引き
今回は大人の入館料1000円が無料とし、また5000円の商品を購入した時の割引額は500円となります。
受け取る株主優待の経済価値は1500円と計算できるため、優待のリターンは1500円です。
3. ニデックの株式投資のトータル・リターンはいくらか
以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。
次に、株価変動によるリターンを計算します。
- 株式の取得日：2022年5月19日
- 株式の取得価格：8123円（取得日の終値）
- 取得から1年後の日付：2023年5月19日
- 1年後の株価の終値：7372円
- 100株ベースの株価変動によるリターン：▲7万5100円
そして最後に、トータル・リターンを計算します。
- 配当金のリターン：7000円
- 株主優待のリターン：1500円
- 株価変動によるリターン：▲7万5100円
- トータル・リターン（金額ベース）：▲6万6600円
- トータル・リターン（％ベース）：▲8.2％
トータル・リターンは金額ベースで▲6万6600円でした。
4. ニデックの配当金の推移とは
ニデックの株式の年間リターンは▲8.2％でした。
最後にニデックの配当金推移を確認しましょう。
出所：ニデック株式会社「配当情報・株主還元」
配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。
今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。
参考資料
宮野 茉莉子
