株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はヤマトホールディングス（9064）について、配当金と株価をあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン※」を確認します。

※株式分割の影響は、株価や配当金、株式数など全て遡及修正して株価を調整しています。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。

1. ヤマトホールディングス（9064）の配当金のリターンはいくらか

ヤマトホールディングスの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：ヤマトホールディングス株式会社「2023年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年6月20日
  • 株式の取得価格：2119円（取得日の終値）
  • 2023年3月期・中間配当：23.00円
  • 2023年3月期・期末配当：23.00円
  • 100株ベースの配当金のリターン：4600円

なお、ヤマトホールディングスに株主優待はありません。

そのため、優待のリターンは0円です。

2. ヤマトホールディングスの株価変動のリターンはいくらか

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年6月20日
  • 株式の取得価格：2119円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年6月20日
  • 1年後の株価の終値：2579円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：+4万6000円

3. ヤマトホールディングスの株式投資のトータル・リターンはいくらか

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：4600円
  • 株主優待のリターン：0円
  • 株価変動によるリターン：+4万6000円
  • トータル・リターン（金額ベース）：+5万600円
  • トータル・リターン（％ベース）：+23.9％

トータル・リターンは金額ベースで+5万600円でした。

4. ヤマトホールディングスの配当金の推移を確認

ヤマトホールディングスの株式の年間リターンは+23.9％でした。

最後にヤマトホールディングスの配当金の推移を確認しましょう。

出所：ヤマトホールディングス株式会社「株主還元の方針・配当状況」

配当金・株主優待・株価とそれぞれ分解して株式のリターンを確認すると、どの要素がリターンに影響を与えているか一目瞭然となります。

配当金や株主優待を目的に長期視点で投資した場合でも、株価水準を確認して、株式全体としてのリターンも把握しておきましょう。

参考資料

宮野 茉莉子