【新NISA】日本銀行の政策金利は1.0％程度に。預金と投資は「安全性・収益性・流動性」の3つで使い分ける 預金保険が守るのは元本1000万円まで、新NISAは値下がりで元本割れも

日本銀行は2026年6月16日の金融政策決定会合で、無担保コールレート（オーバーナイト物）を1.0％程度で推移するよう促す金融市場調節方針に変更しました。7月31日の会合でも、この方針が維持されています。

預金に利息がつく場面が増えるなかで、新NISAで投資を続けるか、預金に置いておくかを考える方もいるはずです。

この記事では、預金と投資の違いを金融庁が示す3つのものさしで整理し、預金保険制度で守られる範囲もあわせて確認していきます。

1. 日本銀行の政策金利は1.0％程度に変更された

はじめに、金利をめぐって何が決まったのかを確認します。

1.1 2026年6月16日の会合で金融市場調節方針を変更した

日本銀行は2026年6月16日の政策委員会・金融政策決定会合で、次回会合までの金融市場調節方針を「無担保コールレート（オーバーナイト物）を、1.0％程度で推移するよう促す」ことに変更しました。

続く7月31日の会合でも、同じ方針とすることが決定されています。短期の金利の目安が、1.0％程度という水準に置かれている状態です。

1.2 補完当座預金制度の適用利率は1.0％、基準貸付利率は1.25％

6月16日には、方針の変更にともなって各種制度の適用利率も変わりました。補完当座預金制度の適用利率は1.0％、補完貸付制度の基準貸付利率は1.25％とされています。

これらは金融機関と日本銀行との間の金利ですが、こうした水準が動くことは、私たちが受け取る預金の利息にも関わってきます。

2. 金融庁は金融商品を安全性・収益性・流動性で整理している

金利が動いたときに、預金と投資のどちらを選ぶかという話になりがちです。ただ、比べる前に押さえておきたい枠組みがあります。

2.1 預貯金は安全性と流動性が高く、収益性は低い

金融庁は「資産形成の基本」のなかで、主な金融商品を安全性・収益性・流動性の3つで整理しています。安全性は元本および利子の支払いが確実かの度合い、収益性はどのくらいの収益が期待できるかの度合い、流動性は必要になったときにすぐ換金できるかの度合いです。

この整理では、預貯金は安全性と流動性が高く、収益性は低いとされています。投資信託は安全性が低めで、収益性は高めという位置づけです。

2.2 3つとも優れた金融商品はない

金融庁は、3つとも優れた金融商品はないと明記しています。そのうえで、目的に応じて使い分けましょうとしています。

金利が上がったから預金、下がったから投資という選び方ではなく、そのお金をいつ使うのかで置き場所を決める、という考え方です。