2. 【検証】100万円投資で「分配金」はいくらになるか？

直近1年のチャート2/2

直近1年のチャート

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現在の投資口価格「125,700円」をベースに、軍資金100万円で投資した場合の運用成果を具体的に算出します。

2.1 購入可能な口数

100万円の予算で購入できる口数は以下の通りです。

1,000,000円÷125,700円= 7.955...

端数を切り捨て、最大で7口の購入が可能です。

2.2 収益予測（年間）

  • 投資総額： 125,700円 × 7口 = 879,900円
  • 年間受取分配金（税引前）： 6,550円 × 7口 = 45,850円

2.3 「大家さん」としての実質的な恩恵

年間で約45,850円の分配金が得られる計算となります。

この分配金は、投資対象である商業施設内での食料品や日用品の購入費用、あるいは施設内テナントで提供される飲食サービス等の支出を補完する原資として換算することが可能です。保有口数に応じた賃料由来の収益を、実際の生活圏における消費に充てるという考え方が成り立ちます。

3. REITで実現する「体験型投資」の醍醐味

J-REITへの投資は、単なる数値上の利回り追求に留まりません。

物件から生じる賃料収入を投資主に分配する構造であるため、実体のある資産を支えているという感覚を得られるのが特徴です。

投資先である施設を自ら利用し、その賑わいや管理状態を直接確認することは、リート保有者ならではの視点と言えます。

3.1 他ジャンルの「大家」への広がり

今回は商業施設特化型のリートを紹介しましたが、マーケットには「日本都市ファンド投資法人（JMF）」のような複合型リートや、ECの進展を支える「物流施設特化型リート」など、多様なセクターの大家さんになる選択肢が用意されています。

4. 新NISA「成長投資枠」を使える

J-REITは新NISAの「成長投資枠」で購入可能です。通常、分配金には約20%の税金がかかりますが、NISA口座を活用すれば非課税となります。

  • 特定口座（課税あり）： 約 36,535円（手取り）
  • NISA口座（非課税）： 45,850円

非課税メリットを活かすことで、受取金額をそのまま再投資や消費に充てることが可能です。

【免責事項】

  • 投資にはリスクが伴います。
  • 本記事は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を意図するものではありません。

※本記事は生成AIを活用して制作されており、編集部が独自に事実確認および掲載判断を行っています。

参考資料

ファイナンス部