3. 結局どっちを選ぶべき？
個人向け国債と定期預金には、それぞれメリットとデメリットがあります。再度、整理してみましょう。
3.1 個人向け国債を選ぶメリットとデメリット
- 信用力が高く、安全性が非常に高い
- 変動10年は金利が変動し、インフレ対策になる
- 発行から1年間は原則として解約できない
- 中途解約時は直近2回分の利子が差し引かれる
- 複利運用ができない
- 信用リスクがあり、完全にノーリスクではない
- 株式投資のように大きな利益を狙えない
3.2 定期預金を選ぶメリットとデメリット
- 仕組みが非常にシンプル
- 流動性が高い
- 難しい手続きは不要で、投資初心者も安心して利用できる
- キャンペーン時など、高金利が適用されることもある
- 途中解約時は中途解約用の低い金利が適用される
- 金利が固定でインフレに弱い
- 信用リスクがある
基本的には、これらのメリット・デメリットを踏まえて、自分の目的や意向に適した商品を選ぶとよいでしょう。その上で、どちらを選ぶかの決め手になるのは金利の動向です。
金利が上昇し始める初期の段階で、長期の定期預金や固定金利の国債を選んでしまうと、金利上昇の恩恵を得にくくなる可能性があります。
その点、変動10年の個人向け国債は、金利が変動するため、いつ金利が上昇しても、その恩恵を受けやすいでしょう。
ただし、変動10年は実勢金利が下落し始めると、同じように下落する可能性があります。そのため、高金利を継続して得られるかどうかの保証はありません。
そのため、現在のような金利上昇局面は、定期預金を選ぶなら、1年程度の短期間を選び、1年後に再び検討するという方法がおすすめです。金利が上がりきったところで、長期の定期預金や国債に切り替えるのもひとつの方法です。
また、個人が購入できる国債には、個人向け国債のほかに、新窓販国債があります。途中解約時には元本割れのリスクがありますが、利率は個人向け国債よりやや高い傾向があり、2年ものもあります。
このような商品に分散したり、期間を分けたりして預けることを検討してみてはいかがでしょうか。
