日銀、利上げ決定！募集中の個人向け国債「変動10年」1.23％の魅力が高まった？！適用利率は半年ごとに”どのくらい”上がっている？過去の国債の例を見てみる！ 固定5年は年率1.35％、固定3年は年率1.10％

3. まとめ：金利上昇局面での向き合い方

今回の利上げにより、個人向け国債（変動10年）の魅力はさらに高まりました。しかし、資産運用において「これだけ持っておけば安心」という万能な商品はありません。メリットとあわせて、以下の注意点も理解しておきましょう。

①換金のタイミング
個人向け国債は、発行後1年間は原則として中途換金ができません。また、1年経過後に解約する場合も「直近2回分の利子相当額（×0.79685）」が差し引かれます。10年以上使う予定のない余裕資金で購入を検討しましょう。

②「インフレ」のスピードに負けるリスク
もし金利の上昇よりも物価の上昇スピードの方が速い場合、実質的なお金の価値は目減りしてしまいます。資産のすべてを国債に回すのではなく、インフレに強いとされる株式や投資信託など、性質の異なる資産と組み合わせる（分散投資）のが理想的です。

③金利の反映には「半年」のタイムラグがある
変動10年の利率見直しは半年に一度です。市場金利が急激に上昇した直後は、銀行の定期預金キャンペーンなどのほうが先に高い利率を提示する場合もあります。

参考資料

• 日本銀行「2025年12月金融政策決定会合での決定内容」
• 財務省「個人向け国債」
• 財務省「個人向け利付国庫債券（変動・10年）第158回の発行条件」
• 財務省「国債金利情報」
• 財務省「個人向け国債 教えて！コクサイ先生」