配当金や株主優待を目的に株式投資を行っても、日々の株価の変動は気になるものです。長期投資であっても身銭を切って投資しているので、株価が気になるのは仕方ありません。
株価の変動は、企業業績のみならず日本そして世界経済全体の流れからも大きな影響を受けます。そして株価の変動は、株式のリターンに大きな影響を与えます。
よって配当や優待を目的に株式に投資した場合でも、「株価の値上がり・値下がり」は株式のリターンとしては欠かすことができない要因です。
今回は日野自動車(7205)について、配当金やと株価をあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン※」を確認します。
※株式分割の影響は、株価や配当金、株式数など全て遡及修正して株価を調整しています。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
1. 日野自動車(7205)の配当金のリターンはいくらか
日野自動車の株式を1年前に買い、持ち続けても同社は無配の企業であり配当を受け取ることはできません。
今回の検証では、以下のような想定となります。
- 株式の取得日:2022年11月15日
- 株式の取得価格: 636円(取得日の終値)
- 100株ベースの配当金のリターン:0円
また、日野自動車には株主優待制度は設けられていません。
そのため、優待のリターンは0円です。
2. 日野自動車の株価変動リターンはいくらか
次に、株価変動によるリターンを計算します。
- 株式の取得日:2022年11月15日
- 株式の取得価格: 636円(取得日の終値)
- 取得から1年後の日付:2023年11月15日
- 1年後の株価の終値: 487円
- 100株ベースの株価変動によるリターン: ▲1万4900円
3. 日野自動車の株式投資のトータル・リターンはいくらか
そして最後に、トータル・リターンを計算します。
- 配当金のリターン:0円
- 株主優待のリターン:0円
- 株価変動によるリターン: ▲1万4900円
- トータル・リターン(金額ベース): ▲1万4900円
- トータル・リターン(%ベース): ▲23.4%
トータル・リターンは金額ベースでー円でした。
配当金・株主優待・株価とそれぞれ分解して株式のリターンを確認すると、どの要素がリターンに影響を与えているか一目瞭然となります。
配当金や株主優待を目的に長期視点で投資した場合でも、株価水準を確認して、株式全体としてのリターンも把握しておきましょう。
参考資料
石井 僚一