株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はヤマトHD（9064）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

1. ヤマトHD(9064)の配当金のリターンはいくらか

ヤマトHDの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と2023年3月期期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：ヤマトホールディングス株式会社「2023年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年6月29日　
  • 株式の取得価格：2199円（取得日の終値）
  • 2023年3月期・中間配当：23円　
  • 2023年3月期・期末配当：23円
  • 100株ベースの配当金のリターン：4600円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. ヤマトHDの株主優待のリターンはいくらか

ヤマトHDは決算期（2023年3月期）現在、株主優待を実施していません。

出所：ヤマトホールディングス株式会社「よくあるご質問」

そのため、優待のリターンは0円です。

3.  ヤマトHDの株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年6月29日　
  • 株式の取得価格：2199円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年6月29日　
  • 1年後の株価の終値：2635円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：+4万3600円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：4600円
  • 株主優待のリターン：0円
  • 株価変動によるリターン：+4万3600円
  • トータル・リターン（金額ベース）：+4万8200円
  • トータル・リターン（％ベース）：+21.9％

トータル・リターンは金額ベースで+4万8200円でした。

4. ヤマトHDの配当推移を確認

ヤマトHDの株式の年間リターンは+21.9％でした。

最後にヤマトHDの配当金の推移を確認しましょう。

出所：ヤマトホールディングス株式会社「株主還元の方針・配当状況」

配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。

今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。

参考資料

宮野 茉莉子