企業の業績動向や社会情勢の変化などによって、株価が大きく変動することがあります。
株価の動向は株式投資のリターンに大きな影響を与えるため、注意を払う必要があるでしょう。
株式投資のリターンを考える際は、配当金や株主優待だけではなく、株価変動も含めてトータルで考えることが大切です。
今回はニデック（6594）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。
1. ニデック(6594)の配当金のリターンはいくらか
ニデックの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と2023年3月期の期末配当」の計2回を受け取ることができます。
なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。
今回の検証では、以下のような想定となります。
- 株式の取得日：2022年6月6日
- 株式の取得価格：8688円（取得日の終値）
- 2023年3月期・中間配当：35円
- 2023年3月期・期末配当：35円
- 100株ベースの配当金のリターン：7000円
それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。
2. ニデックの株主優待のリターンはいくらか
ニデックは決算期（3月31日）現在、1株以上保有する方に向けて、「オルゴール記念館すわのねの無料入館リーフレット」「商品購入時割引特典」「グリーンサンホテルの宿泊割引特典」を提供しています。
出所：ニデック株式会社「株主優待」
「ニデックオルゴール記念館すわのね」のホームページによると、大人一人当たりの入館料は1000円です。
入館時に5000円以上の商品を購入すると10％割引となる特典もありますが、商品によって割引額が異なるため、株主優待の経済価値は入館料の1000円と仮定します。
そのため、優待のリターンは1000円です。
3. ニデックの株式投資のトータル・リターンはいくらか
以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。
次に、株価変動によるリターンを計算します。
- 株式の取得日：2022年6月6日
- 株式の取得価格：8688円（取得日の終値）
- 取得から1年後の日付：2023年6月6日
- 1年後の株価の終値：7400円
- 100株ベースの株価変動によるリターン：▲12万8800円
そして最後に、トータル・リターンを計算します。
- 配当金のリターン：7000円
- 株主優待のリターン：1000円
- 株価変動によるリターン：▲12万8800円
- トータル・リターン（金額ベース）：▲12万800円
- トータル・リターン（％ベース）：▲13.9％
トータル・リターンは金額ベースで▲12万800円でした。
4. ニデックの配当推移を確認
ニデックの株式の年間リターンは▲13.9％でした。
最後にニデックの配当金の推移を確認しましょう。
出所：ニデック株式会社「配当情報・株主還元」
今回確認したように、「配当金」「株主優待」「株価変動」に分けて考えると、より具体的なリターンを把握しやすくなります。
株式投資をする際は、配当金や株主優待の内容だけではなく、株価動向もしっかり確認しましょう。
参考資料
加藤 聖人
