株式市場の振り返り－日経平均株価は約2ヶ月半ぶりの3連騰、商いも徐々に増加へ

2016年10月5日（水）の主要指標　カッコ内は前日終値比

  • 日経平均株価　16,819円（+83円、+0.5％）　3日続伸
  • TOPIX　1,347.8（+7.6、+0.6％）　3日続伸
  • 東証マザーズ総合指数　960.4（+4.4、+0.5％）　3日続伸

東証1部の出来高は17億2,075万株、売買代金は1兆8,878億円（概算）となりました。水準的には決して高くはありませんが、日々着実な増加傾向にあり、投資資金は戻りつつあると考えられます。早期に、売買代金が2兆円超で安定することが待たれます。なお、円安進行などを背景に、日経平均株価は約2ヶ月半ぶりに3日続伸となりました。2ヶ月半も3連騰がなかったこと自体驚きですが、今回の連騰が何処まで伸びるか注目です。5日は、輸送用機器、電気機器、機械など外需主力セクターが牽引役となっており、前回並みの記録（6連騰）が期待できるかもしれません。

一方、東証マザーズの出来高は8,133万株、売買代金は1,097億円となりました。いずれも前日を上回っており、売買代金は連日で1,000億円超を記録しました。円安進行などから大型株に注目が集まっていますが、実は、新興株式市場への資金流入回復も注視したいところです。ただ、株価指数の上昇が限定的なのが気掛かりです。

自動車関連銘柄が大幅上昇、新興市場は串カツ田中がストップ高に

個別銘柄では、自動車株の上昇が目立ち、ホンダ（7267）、マツダ（7261）、富士重工（7270）、ヤマハ発動機（7272）などが軒並み大幅高となりました。デンソー（6902）、ブリヂストン（5108）なども大きく値を上げました。また、グループ企業再編の観測記事が出た日立製作所（6501）が急騰し、任天堂（7974）やアルプス電気（6770）も大幅上昇となっています。一方、KDDI（9433）が下落し、ローソン（2651）も安く引けました。また、アステラス製薬（4503）などの薬品株が冴えない値動きに終始し、東京電力ホールディングス（9501）は急落しています。

新興市場では、9月の月次販売が堅調だった串カツ田中（3547）が値を飛ばし、久々のストップ高で引けました。串カツ人気は衰えていないようです。また、ブランジスタ（6176）もストップ高となっています。時価総額の大きい銘柄では、そーせいグループ（4565）は小幅安となりましたが、CYBERDYNE（7779）やミクシィ（2121）は値を上げて終わりました。全体的には、少しずつ新興市場らしい値動きが戻っているように思われます。

本日（10月6日）の注目点－今回のブル相場の持続性を占う重要な日、揺さ振りに注意

日経平均株価が約2ヶ月半ぶりの3連騰を達成し、6日（木）は4連騰を目指します。2ヶ月半前の前回は6連騰（7月11日～19日）でしたので、それに迫るブル相場が期待されましょう。相変わらず目立った材料はないものの、円安進行が続いていること、小売セクターの決算発表が堅調であること、事業再編や不採算部門のテコ入れに関するニュースが出始めたこと等から、相場環境は悪くありません。また、商いが徐々に増え始めており、地合いも良好です。前回並みの続伸は十分期待できましょう。

一方で、週末の米国雇用統計発表を睨んで、そろそろ短期筋の揺さ振りが始まる可能性があります。取引時間中に急騰したり急落したりする場合は、追い駆けないことが重要です。個人投資家が短期筋相手に不必要な戦いを挑むと、大東亜戦争時におけるミッドウェー海戦のような大惨敗を喫することになるでしょう。不必要に深追いしないことも株式投資では必要不可欠です。

そのようなことを言っているうちに、前日に続き、再び何時の間にかスルスルと円安になっています。ドル円レートで104円、ユーロ円レートで116円を伺う状況になっており、輸出関連銘柄への関心も高まるでしょう。ただ、前述した通り、週末に米国雇用統計の発表を控えているため、円安メリット銘柄に大きくベットするのは危険です。内需関連銘柄でヘッジしておくことも重要と考えられます。

青山 諭志