個人向け国債「変動10年」が気になる…！2年半で適用利率が「約4倍」に上昇している発行債も？！ 12月募集の個人向け国債「変動10年」の適用利率は1.23％

3. 【個人向け国債vs定期預金】どちらを選ぶ？

安全性の高い金融商品として位置づけられている個人向け国債。

満期と金利で選ぶ点が「定期預金」と似ているため、比較されるケースもあります。

ここでは、それぞれの商品の特徴をおさえながら、どういう点に着目して「個人向け国債か定期預金か」を選ぶべきかを解説していきます。

個人向け国債は、国が元本と利息の支払いを保証するため、安全性が極めて高い点が最大の魅力といえます。

「元本割れリスクをいかに避けるか」を判断軸として考えてみると良いでしょう。

個人向け国債は元本割れのリスクが非常に低く、退職金を受け取った方など、資産を確実に守りたい層に適しています。

また、投資経験が少ない方が、資産形成の第一歩として始めるのにも向いているでしょう。

「金利の柔軟性」を判断軸として考えてみると良いでしょう。

変動10年型の個人向け国債は、半年ごとに適用利率が見直されるため、長期的に日本の金利が上昇すると考える場合に有利です。

多くの定期預金は満期まで金利が固定されますが、変動金利型の国債なら金利上昇の恩恵を受けて利息が増える可能性があります。

ただし、一部の金融機関では変動金利タイプの定期預金も扱っているため、比較検討してみるのもよいでしょう。

「資産全体のバランス」を判断軸として考えてみると良いでしょう。

株式や投資信託などにも投資している場合は、ポートフォリオ全体の安定性を高めるために、個人向け国債を組み入れるアイディアもあります。

個人向け国債は安全性が高い一方で、いくつかの注意点もあります。状況によっては定期預金の方が適している場合もあります。

「流動性」と「中途解約時の条件」を判断軸として考えてみると良いでしょう。

個人向け国債は、購入後1年間は原則として中途換金（解約）ができません。

1年経過後に解約する場合も、直近2回分の利子相当額が差し引かれるペナルティが課されます。

一方、定期預金は中途解約しても元本は保証され、ペナルティはありますが、国債ほど厳しい条件ではないことが一般的です。

近い将来に資金を使う予定があるなら、定期預金の方が柔軟に対応できます。

「金利反映のスピード」を判断軸として考えてみると良いでしょう。

変動10年型の国債は、適用利率の見直しが半年に一度です。そのため、市場金利が急激に上昇しても、その変化がすぐに利率に反映されるわけではありません。

この時間差により、より高い金利の定期預金が次々と登場するような局面では、収益機会を逃してしまう可能性があります。