株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。
配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。
株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。
今回は中外製薬（4519）について、配当金と株価をあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン※」を確認します。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。
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1. 中外製薬（4519）の配当金のリターンはいくらか
中外製薬の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年12月期の中間配当と2022年12月期期末配当」の計2回を受け取ることができます。
なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。
今回の検証では、以下のような想定となります。
- 株式の取得日：2022年5月17日
- 株式の取得価格：3536円（取得日の終値）
- 2022年12月期・中間配当：38円
- 2022年12月期・期末配当：40円
- 100株ベースの配当金のリターン：7800円
なお、中外製薬は決算期（2022年12月期）現在、株主優待を実施しておりません。
出所：中外製薬株式会社「株主還元」
そのため、優待のリターンは0円です。
2. 中外製薬の株価変動のリターンはいくらか
次に、株価変動によるリターンを計算します。
- 株式の取得日：2022年5月17日
- 株式の取得価格：3536円（取得日の終値）
- 取得から1年後の日付：2023年5月17日
- 1年後の株価の終値：3591円
- 100株ベースの株価変動によるリターン：+5500円
3. 中外製薬の株式投資のトータル・リターンはいくらか
そして最後に、トータル・リターンを計算します。
- 配当金のリターン：7800円
- 株主優待のリターン：0円
- 株価変動によるリターン：+5500円
- トータル・リターン（金額ベース）：+1万3300円
- トータル・リターン（％ベース）：+3.8％
トータル・リターンは金額ベースで+1万3300円でした。
4. 中外製薬の配当推移を確認
中外製薬の株式の年間リターンは+3.8％でした。
最後に中外製薬の配当金の推移を確認しましょう。
出所：中外製薬株式会社「株主還元」
配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。
今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。
参考資料
宮野 茉莉子
