JTの株「1年前に買った人」トータル・リターンは利益に。その内訳はいくらか【株主優待・配当金・株価】（2023年3月第4週） 株式投資の企業別年間リターン解説シリーズ　

株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はJT（2914）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

【関連記事】商船三井の株「1年前に買った人」トータル・リターンはいくら？【株主優待・配当金・株価】（2023年3月第2週）

1. JTの配当金のリターンはいくらか

JTの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年12月期の中間配当と期末配当」の計2回を受け取ることができます。

なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

出所：日本たばこ産業株式会社「2022年12月期 決算短信〔IFRS〕（連結）」

今回の検証では、以下のような想定となります。

• 株式の取得日：2022年3月24日
• 株式の取得価格：2089円（取得日の終値）
• 2022年12月期・期末配当：75.00円
• 2022年12月期・中間配当：113.00円
• 100株ベースの配当金のリターン：1万8800円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. JTの株主優待のリターンはいくらか

JTは「12月31日基準日」の株主の中から、株式100株（1単元）以上を1年以上継続保有している株主に対し、優待を提供しています。

出所：日本たばこ産業株式会社「株主優待」

株数ごとに以下のように相当額のグループ会社などの商品を提供しています。

• 100株以上200株未満保有：2500円相当
• 200株以上1000株未満保有：4500円相当
• 1000株以上2000株未満保有：7000円相当
• 2000株以上保有：1万3500円相当

注意したいのが、「株式100株以上を1年以上継続保有」という点です。

JTの場合、2023年度（2022年12月31日基準日）を例とした場合、「2021年12月31日、2022年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日現在」の株主名簿に記録されていることと、すべての時点で保有株式数が100株以上であることが条件となります。

なお、JTは次回（2023年）の株主優待商品の発送をもって、株主優待制度を廃止します。

今回の検証では、上記条件を満たさずに優待は受け取れないため、優待のリターンは0円です。

3. JTの株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

• 株式の取得日：2022年3月24日
• 株式の取得価格：2089円（取得日の終値）
• 取得から1年後の日付：2023年3月24日
• 1年後の株価の終値：2723円
• 100株ベースの株価変動によるリターン：+6万3400円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

• 配当金のリターン：1万8800円
• 株主優待のリターン：0円
• 株価変動によるリターン：+6万3400円
• トータル・リターン（金額ベース）：+8万2200円
• トータル・リターン（％ベース）：+39.3％

トータル・リターンは金額ベースで+8万2200円でした。

4. JTの2022年12月期決算を確認

JTの株式の年間リターンは+39.3％でした。

なお、最初に見たように、JTは2023年12月期の配当予想を中間・期末ともに94円、合計で188円と予定しています。

「2022年12月期 決算短信〔IFRS〕（連結）」によれば、親会社の所有者に帰属する当期利益は前期比30.8%増の4427億円でした。

配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。

今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。

また、今期の業績だけでなく、リスクなどもあわせて総合的に考えましょう。

株・投信初心者必見！証券口座開設を検討の方へおススメ証券会社3選 [PR]

楽天証券「今や新規開設No.1のネット証券」

ご存じ楽天グループの証券会社。
2021年の総合口座、NISA、iDeCoの新規口座開設はNo.1！
現在、日本で最も勢いのあるネット証券といえます。

SBI証券「日本のネット証券の価格リーダー」

今や日本を代表する証券会社となったSBI証券。 ネット証券の歴史を見れば取引手数料引き下げの最大の功労者。
個人投資家の味方です。
SBI証券に口座を持っていれば様々な環境の変化があっても取引手数料では安心感あり。

マネックス証券「銘柄探しができる機能が使える」

ゴールドマン・サックス証券出身の松本大氏が創業。
有力な銘柄を検索できる「銘柄スカウター」が無料で使える！
米国株の品ぞろえは豊富。

株や投信で投資を始めるなら早いほうがいい

ネット証券の比較いかがでしたでしょうか。

「たった3社の選択肢でも決められない！」という方もいるかもしれません。

いずれにせよ、思い立ったが吉日！
まだ証券口座を開設していないという方はこの機会に口座開設から始めてはいかがでしょうか。
口座開設は無料です。

参考プレスリリース

• 楽天証券「楽天証券、NISA・iDeCo 2021年新規口座開設が業界最多に！」2022年3月30日

制作：株式会社モニクルリサーチ

参考資料

• 日本たばこ産業株式会社「2022年12月期 決算短信〔IFRS〕（連結）」
• 日本たばこ産業株式会社　株主優待

宮野 茉莉子