【住宅ローン・奨学金】長期金利の低下で返済は軽くなる？「変動金利」・固定金利・奨学金はどの金利で決まるか長期金利は10月から低下、変動金利のもとになる短期プライムレートは11月に上昇

3. 奨学金の利率は「貸与が終わった月」に決まり、上限は年3.0％

日本学生支援機構（JASSO）の奨学金のうち、利子がかかるのは第二種奨学金です。第一種奨学金は無利子なので、金利が動いても返す額は変わりません。

第二種奨学金の利率は、貸与が終わった月に決まります。借り始めた月の利率ではありません。JASSOは、奨学金のために借りた資金を貸与終了時に財政融資資金に借り換えており、その時の財政融資資金の利率で、月ごとの貸与利率が決まります。

利率の決め方は、申し込むときに2つから選びます。「利率固定方式」は、貸与終了時に決まった利率が返し終わるまで変わりません。「利率見直し方式」は、おおむね5年ごとに利率が見直され、市場の金利が下がれば低い利率になります。

基本月額の利率は、どちらの方式も年3.0％が上限です。2026年度は、利率固定方式の利率が7月から10月まで4か月続けて年3.000％となり、上限に達しています。利率見直し方式は、9月の年2.400％から10月は年2.274％に下がりました。

利率の違いは、返す額にそれなりの差を生みます。JASSOの例では、月額10万円を4年間（480万円）借りて20年で返す場合、利率3.0％なら返還月額は2万6914円、2.5％なら2万5680円です。返還総額では、29万6286円の差になります。

すでに返している人は、利率固定方式なら、長期金利が下がっても利率は変わりません。利率見直し方式なら、次の見直しの時期に反映されます。

これから貸与が終わる人は、自分の利率がいつ決まるのかを確かめておきましょう。大学4年生で来年3月に卒業する人なら、3月の利率が適用されます。利率の算定方法は、貸与期間が終わる年度の一定時期まで変更できるので、固定と見直しのどちらが自分の返済計画に合うかを、JASSOの案内で確かめてみましょう。

次は、「日銀が政策金利を据え置いた場合」と「長期金利がはっきり下がった場合」で、住宅ローンと奨学金にどんな違いが出るのかを整理します。

4. 「政策金利の据え置き」と「長期金利の低下」で変わるもの

ここまでの内容を、2つの場合に分けて整理します。どちらの場合も、すでに金利が決まっている契約と、これから金利が決まる契約とで、影響が違う点に注意が必要です。

日銀が政策金利を据え置いても、変動金利型の住宅ローンの金利がすぐに動かなくなるとは限りません。日銀は10月30日に政策金利を据え置きましたが、3メガバンクはそのあとの11月に短期プライムレートを引き上げています。

据え置きが続いている間は、新たな利上げによる上昇は起きませんが、変動金利が下がるのは、日銀が利下げをしたときです。市場が「この先の利上げはない」と受け止めて長期金利が下がれば、固定金利型の住宅ローンや奨学金の利率に、間接的に効いてくることはあります。

長期金利がはっきり下がった場合は、これから借りる・借り換える人の固定金利型の住宅ローンと、これから貸与が終わる人の奨学金の利率に効きます。奨学金の利率固定方式は、7月から10月まで上限の年3.000％でした。

一方、固定金利型の住宅ローンをすでに借りている人や、奨学金を利率固定方式で返している人は、どちらの場合も金利は変わりません。変動金利型で借りている人は、長期金利の低下だけでは返済額は下がりません。

5. まとめ

2026年11月は、新発10年国債の利回りが10月7日の3.105％から11月6日には2.635％まで下がり、11月11日は2.790％でした。

個人向け国債の11月募集分の利率も、3タイプそろって10月募集分を下回りました。一方、日銀の政策金利は1.25％程度で据え置かれています。

長期金利の動きが表れやすいのは、これから借りる人の固定金利型の住宅ローンと、これから貸与が終わる人の奨学金です。変動金利型の住宅ローンが下がるには、日銀の利下げが必要です。

自分の住宅ローンや奨学金が、どの金利と結びついていて、いつ金利が決まる契約なのかを、返済予定表や返還条件の通知で一度確かめておきましょう。

【免責事項】

本記事に掲載されている情報やシミュレーション結果は、試算条件に基づく一例であり、将来の金利動向や特定の金融商品の勧誘を保証・目的とするものではありません。実際の融資条件、金利、および返済額は金融機関や個人の契約状況によって異なります。住宅ローンや奨学金の選択や契約に際しては、必ず各金融機関・日本学生支援機構の最新の規定や情報を確認し、ご自身の責任においてご判断ください。