5. 【売却後はどうなる？】枠の「復活」ルールを解説

成長投資枠で運用していた商品を売却した場合、その枠は翌年以降に復活します。具体的には、売却した分の簿価（取得価額）が、翌年以降の生涯非課税保有枠に復活する形です。年内に売却したのち、再度年内に買い直しても、枠は復活しません。

たとえば、100万円で取得した銘柄を150万円で売却した場合、翌年以降に復活するのは「100万円」分の枠です。値上がりした50万円分の利益は含まれません。

このように、売却から枠の復活までには時間がかかるため、制度が使いにくくなる可能性があります。新NISAを使うのであれば、短期売買ではなく長期的な資産形成を意識するといいでしょう。

なお、NISA口座で損失が生じた際は、特定口座や一般口座の利益とは損益通算できません。売却時は枠の限度額だけでなく、損失時の税務上の取り扱いにも注意しましょう。

6. 【つみたて投資枠との使い分け】成長投資枠「だけ」使うのはアリ？

新NISAは、つみたて投資枠を使わず、成長投資枠だけを使って運用することも可能です。ただし、つみたて投資枠を併用するメリットも押さえておく必要があるでしょう。

つみたて投資枠との併用には、いくつかのメリットがあります。つみたて投資枠の特徴は以下の通りです。

  • 金融庁の基準を満たした商品に限定されている
  • つみたて設定で自動買付ができるため、相場のタイミングに左右されにくい
  • 枠が年間120万円までであり、無理なく投資を続けられる

たとえば、長期の資産形成を目的とする資金はつみたて投資枠で積み立て、成長投資枠ではETFや個別株などを運用する、といった具合です。

一方、成長投資枠だけを使う運用の仕方は、以下のような特徴があります。

  • 個別株・ETF・REIT・アクティブ投信などにも投資可能
  • 上限が年240万円と大きく、まとまった資金を一括投資しやすい
  • 売却・買い替えなど、臨機応変な運用がしやすい

より自由に投資をしたいのであれば、成長投資枠だけを活用するのもひとつの手といえます。

なお、まとまった退職金や相続資金を一括で投じる場合は、相場急変リスクへの備えが重要です。資産配分のバランスや、投資するタイミング・時間を分散することで、価格の下落リスクを少しでも抑えるようにしましょう。