新NISAの成長投資枠は、年間240万円まで投資信託や上場株式、ETF、REITなどに非課税で投資できる枠です。本記事では、非課税保有限度額1200万円の考え方や対象外の商品、投資信託・高配当株を選ぶときの確認ポイント、売却後に枠が翌年以降に復活するルール、つみたて投資枠との使い分けを解説します。

2024年1月1日から開始した新NISAは、昨今の物価や金利の上昇を背景に、これまで以上に注目を集めています。なかでも「成長投資枠」は、年間240万円まで非課税で投資でき、投資信託や上場株式、ETF、REITなど幅広い商品に活用できます。

一方で「成長投資枠とは何か」「年240万円の枠で何を買えばよいか」「おすすめ銘柄はあるのか」と迷う方もいるでしょう。

本記事ではファイナンシャルプランナー監修のもと、新NISAの成長投資枠について、制度の仕組み・対象商品・銘柄選びのポイント・売却後の枠の扱いまで、わかりやすく整理して解説します。年間240万円の枠を活かすために、まずは基本ルールから確認していきましょう。

1. 【新NISA】成長投資枠とは？基本の仕組みを整理

新NISA（少額投資非課税制度）は、2024年1月に始まった、非課税で投資ができる制度です。現行制度では、つみたて投資枠と成長投資枠の2つの投資枠が設けられています。それぞれの枠の違いは、以下のとおりです。

項目 つみたて投資枠 成長投資枠
年間投資上限額 120万円 240万円
主な対象商品 長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託 上場株式、ETF、REIT、公募株式投資信託など
主な使い方 積立投資を中心に活用しやすい 一括投資や個別株・ETFなどにも活用しやすい

新NISAでは非課税保有期間が無期限化され、口座開設期間も恒久化されました。そのため、より長期的に投資ができるようになっています。

なお、NISAは投資による損失を防ぐ制度ではありません。株式や投資信託は値動きするものであり、元本を下回る可能性があります。

また、成長投資枠は投資対象が広いため、商品選びも慎重にする必要があります。制度上の非課税メリットだけでなく、商品ごとのリスクやコスト、運用方針を確認することが重要です。

2. 【年240万円】成長投資枠の年間投資枠と非課税保有限度額はいくら？

成長投資枠の枠の上限は、以下のとおりです。

年間投資枠 240万円
非課税保有限度額 1200万円

新NISAはつみたて投資枠（年120万円）と合わせると、年間最大360万円までが非課税で運用できる仕組みです。なお、生涯非課税で保有できる非課税保有限度額は1800万円です。このうち、成長投資枠として使える上限は1200万円となります。

年240万円を満額使う場合の計算は、「240万円 ÷ 12ヶ月 ＝ 月20万円」となります。毎月20万円を成長投資枠で運用し続ければ、5年間で1200万円の非課税保有限度額を使い切ります。

なお、非課税保有限度額は「簿価」。つまり取得価額をもとに管理されます。そのため、1200万円で取得した商品が値上がりして時価1500万円になった場合でも、成長投資枠の使用額は取得価額である1200万円として扱われます。

ただし、年間投資上限額を使い切らなかった場合、未使用分を翌年以降に繰り越すことはできません。枠の使い切りを目的にするのではなく、家計の余裕資金やリスクの許容度にあわせて、投資額を決めましょう。