2. なぜこれほどまで「金」の価値が上昇したのか？

シミュレーション期間である2020年から2026年にかけて、金価格は右肩上がりの推移を見せました。

開始当初の平均購入価格11,666円に対し、現在の価格は25,948円と、圧倒的な価格差が生じています。

この背景には、主要通貨に対する不信感や、物価上昇から資産を守ろうとする「インフレヘッジ」の需要があります。

また、積立投資（ドル・コスト平均法）によって、価格が高い時期には少なく、低い時期には多く買い付けたことが、平均取得単価を安定させ、最終的な大幅プラスに寄与したと言えるでしょう。

3. 知っておきたい「出口」の知識：金投資の税制と窓口の違い

利益が出た際に避けて通れないのが税金の問題です。金投資はその投資手法（窓口）によって税金の扱いが大きく異なります。ご自身のライフプランに合わせた選択が重要です。

3.1 【店舗・銀行アプリ等】純金積立（現物・銀行系積立）

実物の金として保有する形態です。この場合の利益は原則として「譲渡所得」扱いとなります。

  • 年間50万円の特別控除がある。
  • 保有期間が5年を超えると、課税対象となる譲渡益が半分になる優遇措置がある。
  • ただし、NISA（少額投資非課税制度）を利用することはできません。

3.2 【証券会社】金ETF・投資信託

証券口座を通じて「証券」として金に投資する形態です。

  • 税金は株式や投資信託と同様、「申告分離課税」（20.315%）となります。
  • NISA（成長投資枠）の活用が可能で、枠内で運用すれば利益は非課税となります。
  • 現物の引き出しには対応していないケースが多いですが、管理が容易です。

3.3 【デリバティブ】金CFD（レバレッジ）

証拠金を預けて売買を行う差金決済取引です。

  • 少ない資金で大きな取引ができる「レバレッジ」が魅力ですが、長期保有による税制優遇はありません。
  • 他の先物取引などとの損益通算は可能ですが、NISAは不可です。
  • あくまで短期〜中期的な資金効率を重視する投資家向けと言えます。