NISA制度での資産形成を始める際、知名度の高い「オルカンか、S&P500か」で迷う人は少なくないようです。
どちらも非常に優れた投資信託ですが、2026年現在の最新データを見ると、両者の「守り」と「攻め」の性質の違いがより鮮明になっています。
オルカンやS&P500以外にも優れたファンドはありますが、ここでは、人気の両ファンドの運用実績とポートフォリオの中身を比較しながら解説します。
1. 「オルカン」と「S&P500」の運用実績をパフォーマンスで比較
まずは、2026年1月29日基準の運用パフォーマンスを比較してみましょう。
1.1 オルカンの基準価額・純資産総額の動向
【2026年1月29日基準】
- 設定日：2018年10月31日
- 設定来の運用実績：+236.87％
- 直近5年の運用実績：+156.57％
- 直近1年の運用実績：+21.02％
- 直近6カ月の運用実績：+16.39％
- 直近1カ月間の運用実績：+0.77％
1.2 S&P500の基準価額・純資産総額の動向
【2026年1月29日基準】
- 設定日：2018年7月3日
- 設定来の運用実績：+291.04％
- 直近5年の運用実績：+186.67％
- 直近1年の運用実績：+14.31％
- 直近6カ月の運用実績：+13.16％
- 直近1カ月の運用実績：▲1.38％
1.3 【オルカン・S&P500】リターンの比較
設定来：「S&P500」がリード
ファンドの設定日が約3カ月異なるため単純比較はできませんが、設定来のトータルリターンではS&P500がオルカンを上回っています。
- オルカン：+236.87％
- S&P500：+291.04％
直近1年：「オルカン」がリード
直近1年のリターンを見ても、オルカンがS&P500を上回る結果でした。
- オルカン：+21.02％
- S&P500：+14.31％
直近6カ月：「オルカン」がリード
一方で、直近6カ月のリターンではオルカンがS&P500をわずかに上回っています。
- オルカン：+16.39％
- S&P500：+13.16％
長期的（5年以上）には米国市場の力強い成長によりS&P500が大きくリードしていますが、直近1年間のリターンではオルカンがS&P500を約7％上回っています。特に直近1カ月でS&P500がマイナスに沈む中、オルカンがプラスを維持している点は、地域分散による「守りの強さ」を象徴しています。
