企業の業績動向や社会情勢の変化などによって、株価が大きく変動することがあります。

株価の動向は株式投資のリターンに大きな影響を与えるため、注意を払う必要があるでしょう。

株式投資のリターンを考える際は、配当金や株主優待だけではなく、株価変動も含めてトータルで考えることが大切です。

今回は味の素（2802）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

1. 味の素(2802)の配当金のリターンはいくらか

味の素の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と2023年3月期の期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：味の素株式会社「2023年3月期 決算短信〔IFRS〕（連結）」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年6月13日　
  • 株式の取得価格：3003円（取得日の終値）
  • 2023年3月期・中間配当：31円　
  • 2023年3月期・期末配当：37円
  • 100株ベースの配当金のリターン：6800円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. 味の素の株主優待のリターンはいくらか

味の素は決算期（3月31日）現在、100株以上保有する方に向けて食品詰め合わせセットなどの株主優待品を提供しています。

出所：味の素株式会社「株主優待」

【味の素の株主優待内容】

  • 100～500株未満：1500円相当
  • 500～1000株未満：3000円相当
  • 1000株以上：4000円相当
  • 1000株以上（継続3年以上）：7000円相当

※100株以上を半年以上継続して保有（株主名簿に2回以上連続記載）する必要があります

2022年9月末および2023年3月末時点の株主名簿に記載された場合、100株の保有で1500円相当の株主優待品を受け取ることができます。

そのため、優待のリターンは1500円です。

3.  味の素の株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年6月13日
  • 株式の取得価格：3003円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年6月13日
  • 1年後の株価の終値：5680円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：+26万7700円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：6800円
  • 株主優待のリターン：1500円
  • 株価変動によるリターン：+26万7700円
  • トータル・リターン（金額ベース）：+27万6000円
  • トータル・リターン（％ベース）：+91.9％

トータル・リターンは金額ベースで+27万6000円でした。

4. 味の素の配当推移を確認

味の素の株式の年間リターンは+91.9％でした。

最後に味の素の配当金の推移を確認しましょう。

出所：味の素株式会社「配当」

今回確認したように、「配当金」「株主優待」「株価変動」に分けて考えると、より具体的なリターンを把握しやすくなります。

株式投資をする際は、配当金や株主優待の内容だけではなく、株価動向もしっかり確認しましょう。
 

参考資料

加藤 聖人