3. 2年後なら8万6458円、3年後なら17万2916円が残る
2年たってから換金すると、国債はそれまでに4回分の利子を受け取っています。差し引かれるのは直前2回分なので、手元には2回分にあたる8万6458円（税引後）が残ります。3年後なら、6回受け取って2回分を差し引かれ、残るのは17万2916円です。
5年定期を2年で解約すると、2年ものの年0.8％の70％にあたる年0.56％で計算し直され、税引後の利子は4万4623円です。3年で解約した場合は、3年ものの年0.9％の70％にあたる年0.63％で、7万5302円になります。
2年後の時点で国債のほうが4万1835円、3年後なら9万7614円多く残る計算です。国債は、換金するたびに差し引かれる額が半年分の利子2回分に固定されているため、持つ期間が長くなるほど残る利子が積み上がります。
まとめると、1年で戻すなら定期、2年以上持てるなら途中で換金しても国債のほうが多く残る、という結果です。1年以内に使うかもしれないお金は国債に回さず、2年以上は手をつけないと決められるお金を固定5年の候補にして、預け先を比べてみましょう。
次は、定期の途中解約で戻ってくる元金と、国債を1年以内に換金できる特例を見ていきます。
4. 5年定期の途中解約では、戻る元金が預けた額を下回ることも
メガバンクの5年定期（単利型）は、預けてから1年ごとに「中間利払い」があり、満期の利率の70％で計算した利子を先に受け取ります。5年定期の年1.1％なら、中間利払いの利率は年0.77％です。
途中で解約すると、利子は期限前解約利率で計算し直されます。説明書では、すでに受け取った中間利子が計算し直した利子を上回る場合、上回った分は戻ってくる元金から差し引くとしています。預けたときの元金を下回る場合がある、とも書かれています。
500万円の例で、2年で解約した場合を考えます。中間利子は税引前で3万8500円を2回、計7万7000円受け取っています。計算し直した利子は年0.56％の2年分で5万6000円なので、上回った2万1000円が元金から差し引かれ、戻る元金は497万9000円です（税金の扱いを除いた税引前の目安）。
受け取り済みの中間利子と合わせれば、期限前解約利率で計算した利子は手元に残ります。ただ、通帳で「元金」だけを見ると、預けた額より少なく戻ってきたように見える点は知っておきたいところです。
5. 国債は1年たつ前でも、亡くなった場合や災害時は換金できる
固定5年を含め、個人向け国債は最初の1年間、原則として換金に応じてもらえません。11月募集分なら、2027年12月15日より前は、急にお金が必要になっても国債を売って用立てることはできません。
例外として、持っている人が亡くなった場合と、災害救助法の適用対象となった大規模な自然災害で被害を受けた場合は、1年がたつ前でも換金できます。特例を使うときも、手続きの窓口は国債の口座を持っている金融機関です。
財務省の募集中のページでは、中途換金について「元本割れのリスクなし」と書かれています。換金で戻るのは額面の金額で、差し引かれるのは利子の一部です。1年で換金した場合に利子がほとんど残らないのは、この差し引きのためです。
定期預金は、1年未満でも解約自体はできます。いつでも引き出せるかどうかを重く見るなら、国債と定期預金の違いはここにあります。
6. まとめ
11月募集分の固定5年（年2.17％）に500万円を置いた場合、満期まで持てば手取りの利子は43万2291円で、5年定期の21万9133円を上回ります。途中で換金しても額面の500万円は戻り、2年後なら8万6458円、3年後なら17万2916円の利子が残る計算です。
一方で、ちょうど1年で換金すると利子はほとんど残らず、1年で解約した5年定期（1万9921円）を下回ります。また、発行から1年たつまでは原則として換金できません。
国債と定期預金のどちらが有利かは、お金に手をつけずにいられる期間で変わります。11月30日の締め切りまでに、使う予定の時期を書き出し、「変動10年・固定5年・固定3年」と定期預金のどれに置くかを検討しましょう。
※本記事の試算は、記載した利率をもとにした目安であり、実際の受取額を保証するものではありません。税金は利子に一律20.315％がかかるものとし、定期預金の利率は2026年11月13日時点の店頭表示利率、解約日の普通預金利率は年0.5％のままと仮定しています。中間利子の清算にともなう税金の扱いは含めていません。
※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の商品の売買を助言・推奨するものではありません。
参考資料
- 財務省「現在募集中の個人向け国債・新窓販国債」（2026年11月6日現在）
- 財務省「個人向け国債の発行条件等」（2026年11月6日）
- 財務省「個人向け国債の商品性についてのよくある質問」
- 三菱UFJ銀行「円預金金利」（2026年11月13日現在）
- 三菱UFJ銀行「スーパー定期 商品説明書」（2022年4月1日現在）
高原 祥子
