外貨建て保険は海外通貨で運用することで、円建てよりも高利回りを狙える一方、為替変動や手数料などのリスクが多い点が特徴です。
実際、苦情件数も増加しており、仕組みを理解しないまま加入すると「思わぬ損失」を抱える可能性があります。
今回はリスクと対処法を詳しく解説します。
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1. 外貨建て保険とはそもそもどんな保険？円建てと何が違う？
1.1 外貨建て保険の基本
外貨建て保険とは、保険料や保険金、解約返戻金などが外貨ベースで設定される保険のことです。米ドルや豪ドルといった高金利通貨で運用されるため、円建てよりも高い利回りを期待できる場合があります。
ただし、為替レートの影響を受ける点が特徴であり、元本割れの可能性もゼロではありません。
1.2 円建て保険との相違点
円建て保険は支払いや受取金額が円で固定されるため、為替について考える必要はほぼありませんが、低金利下では運用成果が伸びにくい側面があります。
外貨建て保険は高利回りを期待できる一方、保険料や保険金の「円換算額」が相場に左右されてしまう点が最大の違いです。
1.3 外貨建て保険の主な種類
終身保険
生涯保障が続き、解約返戻金の貯蓄性も高い保険です。長期間契約し続けるほど返戻金が増える仕組みですが、外貨ベースで増えたとしても、円安・円高次第で受取可能額は大きく変わります。
養老保険
定期保険の一種で、保険期間中に死亡すれば死亡保険金を、満期まで生存すれば満期保険金を受け取れる貯蓄型商品です。円建てより高めの利息を狙えますが、満期時に円安なら有利、円高なら不利となり得ます。
個人年金保険
老後資金づくりを目的とした貯蓄型保険です。契約期間を満了すると年金形式で受け取りますが、こちらも受取時の為替レートで実質的な金額が上下するため、長期視点での相場チェックが欠かせません。
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2. 外貨建て保険のメリット
2.1 高い金利を活かせる
日本は長らく低金利が続いており、円建て保険による運用では期待できる利回りに限りがあります。一方、外貨建て保険は米ドルや豪ドルなど金利の高い通貨を用いるため、比較的利回りが高くなりやすい点が魅力です。
2.2 保障と貯蓄を同時に行える
外貨建て保険は死亡保障などの保険機能を備えつつ、積み立てによる資産形成も期待できます。いざという時には保険金が支給され、何事もなく満期や老後を迎えれば、その積み立てた資金を活かせるという、保険と投資を兼ねた利点があります。
2.3 最低保証利率が設定されている商品もある
株式や投資信託とは異なり、一部の外貨建て保険では積立利率に最低保証が設けられている商品も存在します。
市場環境が悪化した場合でも、一定の利率まではカバーしてくれるのは保険特有の心強い仕組みといえるでしょう。
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3. 外貨建て保険のデメリット
3.1 為替相場次第で元本割れリスクがある
外貨建て保険は契約時の為替だけでなく、解約や保険金受取時の為替相場によって、円換算額が大きく変動します。積み立てが順調に進んでいても、円高に振れた時期に解約すると、支払った保険料を下回る可能性があります。
3.2 支払いや受取額が一定でない
保険料は外貨ベースで決定されているため、円安・円高に左右されます。月払いの場合、毎月のレートで負担額が異なり、見込み通りにいかないことも多いでしょう。将来の保険金についても、受取時期のレート次第では期待通りの金額にならない場合があります。
3.3 破綻リスクの影響
保険会社には生命保険契約者保護機構というセーフティネットがあるものの、破綻した場合、支払われる金額が契約時と同じとは限りません。外貨建ての場合は為替リスクとも重なるため、保険会社の財務状況もしっかり確認すべきです。
4. 外貨建て保険が「やってはいけない」といわれる理由
4.1 外貨建て保険の批判が出る背景
近年、外貨建て保険について「大損する」「やるべきではない」といった声がSNS上などで目に付くようになりました。
その最大の要因は、外貨建て特有の為替リスクや仕組みに対する理解不足です。理解が浅い状態で契約し、後から「想定と違った」という苦情が増えています。
4.2 苦情件数は年々増加傾向
実際、生命保険協会の資料によれば、銀行経由で契約された外貨建て保険や年金保険への苦情は継続的に増加しています。
一般社団法人・生命保険協会の調査によると、2014年度の苦情件数が922件だったのに対し、2019年度には2822件に達しています。これには高齢者に対する説明不十分や、契約時の確認不足が背景として指摘されています。
4.3 高齢層からの相談が顕著に増えている
さらに、独立行政法人国民生活センターの調べでは、2014年に144件だった外貨建て保険関連の相談が、2018年には538件となり約3倍に増加。そのうち約半数が70歳以上であることも明らかになっています。
長期運用が前提にもかかわらず、高齢者が内容を十分に理解できないまま契約し、トラブルに発展しやすい構造がうかがえます。
4.4 理解不足がトラブルを招く
外貨建て保険の商品自体が一概に悪いわけではありません。しかし、支払額や受取額が為替相場に左右されることを把握していないと、思わぬ損失が生じるリスクが高まります。
説明をしっかり受け、納得していないまま契約すると「こんなはずではなかった」という結果を招きやすいのです。
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5. 外貨建て保険へ加入前に必ずチェックする3つのポイント
外貨建て保険に加入する際は、以下の3点を事前に確認しておくと、後悔を減らせます。ここでは、専門家の視点から詳しく解説します。
5.1 自分の加入目的は明確か
まず、老後資金を準備したいのか、死亡保障が主体なのか、目的をはっきりさせましょう。目的によって選ぶべき保険の種類や得られる利点は異なります。
終身保険・個人年金保険・養老保険など、どれも特徴に差があるため、目標があやふやなまま契約するのは避けたほうが無難です。
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5.2 商品特性とリスクを理解しているか
外貨建て保険の保険料や保険金は外貨で計算されます。為替レートが円高なら支払額を抑えられる反面、受け取る際には円高だと金額が目減りするおそれも。円安になれば受取額は増えやすいものの、その分支払う保険料が高額になる場合もあります。
保険料を支払う時に円高だとお得？
一括で5万ドルを支払う保険だと、1ドル120円なら600万円、150円なら750万円と、支払う円の額が変動します。月払いの場合も毎回の為替レートに影響を受けるため、保険料が月ごとに上下する点は押さえておきましょう。
解約返戻金を受け取る時に円安だと有利？
一方、解約返戻金が5万ドルとした場合、1ドル120円なら600万円、150円なら750万円で受け取れます。
つまり「受け取る時」に円安であれば受取額は増えますが、必ずしもそう都合よくレートが動くとは限りません。為替のタイミングを読みにくい点が、外貨建て保険の難しさでもあります。
5.3 複数の保険商品を比較しているか
外貨建て保険の中でも、運用通貨や最低保証となる利率、為替手数料が異なります。複数社を比較することで、同じ保障内容でもコストや返戻金に差が出ることに気づくかもしれません。特に為替手数料は侮れないため、費用面を含めた総合評価が大切です。
6. 外貨建て保険をやらないほうがいい人とは？
外貨建て保険が合わない人は、為替リスクに対する理解や許容度が低い人です。
支払時や受取時のレート変動を想定したくない、元本割れのリスクを一切受け入れられない、あるいは短期で解約するかもしれない場合は向きません。
こうした人は円建ての保険や他の金融商品でリスクを避けるほうが無難です。
6.1 外貨建て保険のリスクが心配な人はどうすればいい？
為替リスクや破綻リスクを考えると、不安を感じる人も多いでしょう。そのような場合は、まずリスクが低い円建て商品や国債から検討するのも手です。
また、リスクとリターンは裏表の関係があるため、自分が許容できる範囲を明確にすることが大切です。
外貨建て保険が怖いと感じるなら、そのハードルを越えるだけの利回りメリットが見込めるのか、慎重に見極めましょう。
7. まとめ：外貨建て保険は仕組みを理解した上で使いこなそう
外貨建て保険は、海外の高い利率を活用しながら死亡保障や貯蓄性を同時に得られる金融商品です。
一方で、為替変動や手数料、長期契約を前提としたはずが早期解約で損をするリスクなど、把握しておくべき注意点が多々あります。
加入を検討する際は、まず自分の目的を明確にし、商品特性を理解したうえで複数の保険と比較しましょう。
また、最適な資産運用方法は、年齢やライフステージ、資産状況によって異なります。自分の将来に必要な金額や今からやるべき資産運用について、事前に考えておくのがおすすめです。
8. 参考URL
マネイロ編集部
