株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回は商船三井（9104）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

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1. 商船三井（9104）の配当金のリターンはいくらか

商船三井の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と2023年3月期期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：株式会社 商船三井「2024年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年9月1日　
  • 株式の取得価格：3520円（取得日の終値）
  • 2023年3月期・中間配当：300円　
  • 2023年3月期・期末配当：260円
  • 100株ベースの配当金のリターン：5万6000円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. 商船三井の株主優待のリターンはいくらか

商船三井は決算期（2023年3月期）現在、100株以上保有する方に向けて「にっぽん丸」クルーズ優待を3月9月の年2回、フェリーサービス「さんふらわあ」優待を9月の年1回提供しています（配布枚数は株数により異なる）。

出所：株式会社 商船三井「株主優待制度」

出所：株式会社 商船三井「株主優待制度」

「にっぽん丸」クルーズは、プランによって価格が異なります。

ここでは、9月開催横浜港出発の「にっぽん丸 スターライトクルーズ ～青ヶ島周遊～」を選んだ場合について試算します。

スタンダードステートを選択した場合、２名1室利用時大人一人10万8000円です。1クルーズで1人2枚ご利用の場合、旅行代金を20％割引できます。そのため、2万1600円分お得になります。

優待券は年2回配布されるため、もう1度同じようなプランで優待を利用したと仮定します。すると、1年で4万3200円分の割引が使えることになります。

フェリーサービス「さんふらわあ」は、大人運賃1名1乗船（片道）について、5000円割引となります。そのため、優待のリターンは4万8200円です。